连平 刘涛

我国与多数国家一样，已明确进入老龄化社会，鲜明特征如老龄人口数量庞大、老龄化速度更快、内部差异明显等。从财富管理的角度看，应对老龄化社会的严峻挑战，增强财富管理供需的适配性，已成当务之急。

老龄化社会对财富管理需求巨大

老年人群对于财富管理的需求是十分迫切的，原因主要有两方面。

一方面，目前我国养老金体系三支柱发展并不均衡。

首先，第一支柱“一枝独大”。我国基本养老保险由城镇职工基本养老保险、城乡居民基本养老保险两部分构成。截至2019年末，我国基本养老保险参保人数达到9.68亿人，覆盖总人口近70%，其中，城镇职工基本养老保险参保人数为4.35亿人，城乡居民基本养老保险参保人数为5.33亿人;基本养老保险基金累计结存6.29亿元，其中，城镇职工基本养老保险基金累计结存5.46亿元，城乡居民基本养老保险基金累计结存8249亿元。

其次，第二支柱覆盖有限。包括企业年金、职业年金两部分。企业年金参与主体大多为金融、电力、铁路等国有企业;职业年金参与主体主要是机关事业单位。截至2019年末，全国共有9.6万户企业建立企业年金，参加职工2568万人，年末企业年金基金累计结存1.8万亿元。总体来看，第二支柱存在覆盖面窄、机构经济负担压力较大、缺乏持续加入意愿等问题。此外，第三支柱刚刚起步。2018年5月，个人税收递延型养老保险试点开始启动，标志着我国开始运用税收优惠手段探索建立第三支柱。截至2019年末，参保人数仅4.7万人，保费收入2.45亿元。……