程毅然 李永建

(1.西南交通大学经济管理学院，四川 成都 610031；2.成都金控融资租赁有限公司，四川 成都 610041)

一、引言

2019年9月，中国人民银行将金融科技(FinTech)定义为“推动金融转型的新引擎、服务实体经济的新途径、促进普惠金融的新机遇、防范金融风险的新利器”。2020年10月，国务院金融稳定发展委员会指出，“提升金融科技水平，增强金融普惠性”。由此可见金融科技、普惠金融的发展已上升为国家战略。

党的“十八大”明确提出发展普惠金融，小额贷款公司是商业银行等传统融资渠道的重要补充，也是我国普惠金融机构的重要组成部分。当前对于小额贷款公司的研究较多集中于监管制度(董晓林等，2014)[9]、风险控制、运营效率等方面。借助金融科技手段，不断提高我国普惠金融服务效率和服务质量(孟娜娜和粟勤，2020)[5]，是当前研究热点。但是，当前研究更多侧重于宏观层面，微观层面则更多局限于金融科技对商业银行行为、银行风险承担(郭品和沈悦，2015)[7]、银行盈利能力的影响等方面，金融科技对普惠金融机构，特别是小额贷款公司的影响研究基本处于空白。因此，研究金融科技对小额贷款公司带来的影响对研究普惠金融机构在数字经济和金融科技背景下的发展和影响具有重要的理论和实践意义。

张龙耀等(2016)[3]指出小额贷款公司业务规模与其自身杠杆率密切相关。为此，本文在结合现有研究的基础上，基于CRITIC方法，利用2010―2018年相关数据，研究金融科技发展水平对小额贷款公司业务杠杆率的影响，并结合地方政府金融分权和科技创新等因素对影响机制进行深入探讨。……