万怡成 北京大学经济学院

引言：小微企业是我国建设现代化体系的重要部分，为我国社会进步与发展提供了巨大帮助与支持，但是在发展中所面对的问题与挑战也很多，资金问题就是困扰小微企业发展的最大难题。有效解决小微企业融资难题是促进其发展的关键，在这个过程中如何减少小微企业融资成本是关键。本文就从互联网金融的视角入手，分析小微企业当前所面临的融资难题，并就如何解决小微企业融资难题提出相应建议。

一、小微企业所面临的融资困境

在传统金融环境下，小微企业受到多方面因素的影响，融资十分困难，主要表现在以下几点：

（一）小微企业资信不足申请贷款困难

小微企业的规模有限，市场影响力也较小，若是按照传统金融模式从银行进行贷款，很多小微企业都无法满足银行的贷款要求。一方面小微企业可以作为抵押的资产有限，难以满足银行的贷款要求；另一方面很多小微企业的财务管理水平较低，甚至无法在银行贷款程序中提供合规的财务报表。而由于小微企业的资质普遍较差，想要找到担保也较为困难，即便是小微企业勉强将各种银行贷款的资料都准备好，审批过程也困难重重。

（二）小微企业贷款时间成本高

由于小微企业的资金有限，企业规模、能力等都较差，各大金融机构对小微企业贷款审核也比较严格。在传统金融模式下，银行等金融机构是小微企业进行资金获取的主要途径，但大多数银行将自身服务的重点放在大中企业，而对于一些资质本身就较差的小微企业，银行在进行贷款审批方面会相对更加严格，整个贷款周期往往较长，难以满足小微企业突发的资金需求。

（三）小微企业融资成本高

在传统金融环境下，由于小微企业的资质不足，从银行进行贷款困难，一些小微企业不得不选择通过其他途径进行融资。而可以快速解决小微企业资金需求的往往是一些民间借贷，而这种借贷的成本往往都较高，虽然一些小微企业通过民间借贷将自身所遇到的资金问题解决了，可是由于在进行融资的过程之中企业支付了高昂的费用，这也导致小微企业在日后经营的过程中遇到较多的困难，需要付出高额的融资成本，这样的融资不但不利于小微企业的发展，还很容易使小微企业的发展陷入僵局，给企业的发展带来更严重的不良影响。

二、互联网金融下小微企业融资成本现状

互联网的发展使金融业的发展进入到了一个崭新阶段，在这种情况下，小微企业的融资也有了新途径。此种融资方式不仅能促进小微企业融资问题的有效解决，还大大降低了企业融资成本，具体情况如下：

（一）互联网金融简述

互联网金融实际上就是以云计算、大数据等技术作为支撑，以互联网平台进行融资、支付的一种全新的金融模式。也就是将传统的借贷转变成为线上交易，通过网络平台将存款人与借款人之间联系起来，双方可以根据自身的实际需求进行自由匹配，并组织借贷关系的建立。而且随着发展，现在互联网金融模式呈多元化发展，如众筹、P2P网贷、大数据金融等，不同的互联网金融运营模式，所提供的服务方式不同。不过由于互联网金融的运营平台以及服务模式的特殊性，使其形成了自身的独特之处，具体表现为以下几点：成本低、效率高、覆盖面广、发展迅速等。可以说互联网金融的出现以及发展，使现代金融业的发展进入快车道。

（二）互联网金融对小微企业融资的影响

对于小微企业而言，互联网金融的出现为其提供了一个全新的融资窗口。由于互联网金融的贷款门槛低、审核迅速，这与小微企业的融资需求相符，可以更好、更快的解决小微企业发展所需要的资金问题。而且随着发展，互联网金融各方面都在不断的改进与完善，使互联网金融平台的管理更加规范、服务更加周到，这让很多由于资金问题无法前进的小微企业迎来了一个新的发展阶段。也有很多小微企业在互联网金融的帮助下解决了自身的资金难题，迅速走出困境，使其在市场中拥有了更好的发展。

（三）互联网金融下小微企业融资成本的变动

互联网金融的出现更好的解决了小微企业融资问题，为小微企业解决资金困境提供了更多的帮助。从融资成本上看，互联网金融的发展大大减少了小微企业的融资成本。

1.互联网金融利息更灵活

与传统银行借贷相比，互联网金融的利息以及借款方式都更灵活。如小微企业从银行进行借贷，通常借贷时间确定以后，利息就是固定的，若是企业的经营状况好转，可以提前进行偿还贷款，也要将所有的利息都偿还。比如小微企业提前半年偿还贷款，提前的这半年时间的利息依然是要一次性付清的。而如果小微企业选择互联网金融进行融资，有些互联网金融平台的利息方式更灵活，甚至有很多按日计算。这样若是小微企业的运营状况良好，具有提前偿还贷款的能力，就可以减少由于贷款带来的利息压力，这对小微企业而言是一种巨大的帮助，对小微企业更好的发展提供了更多的可能性。

2.贷款要求低

小微企业的资质很难满足银行等传统金融机构的要求，为了获取贷款，迫使一些小微企业选择高价寻找担保机构，或者是选择高利息的民间借贷来解决自身所遇到的资金难题，这样无疑是大幅增加了小微企业的融资成本。虽然现在有专门从事借贷担保工作的机构，可是这些机构的费用都很高昂，一般小微企业无法承担，即使解决了燃眉之急，后期还款压力也很大。而民间借贷的成本不仅高，还存在各自形式的不规范问题，会直接影响小微企业的发展安全。

3.放贷时间短

在现代这样一个时间就是金钱的时代之中，抓住时机对小微企业的发展十分重要。尤其是小微企业自身的特殊性，在其遇到资金难题的时候往往是很突然。在传统贷款模式下，小微企业通过银行借贷的方式获得资金，往往需要很长时间，而互联网金融的审核时间较短，可以帮助小微企业快速解决自身发展的资金难题。据调查，一般互联网金融平台通常情况下一周内就可以完成审批放款，部分甚至当天就可以完成，这与传统的银行融资方式相比效率上具有更大的优势，也可以大大缓解企业融资压力。

三、小微企业更好的应用互联网金融融资的建议

为了促使小微企业在互联网金融环境下更好的发展，降低企业融资成本，具体可以从以下几点入手：

（一）充分了解互联网金融

对于小微企业而言，资金问题是阻碍其发展的关键，因此企业在发展的过程中应当对各个金融机构的融资要求进行深入了解。这样在企业遇到资金难题的时候，企业就可以在短时间内找到最适合自身的融资方式。因为现在互联网金融平台较多，各个平台的融资要求、融资成本、利息等都有所不同，所以小微企业为减少自身的融资成本，应当对各个融资平台的情况进行了解比对。如有些融资平台长期借款利息等费用有优势，而有些平台下款十分快速，可是利息与费用稍高等，若是小微企业可以对这些情况都熟知的话，在有资金需求的时候，就可以结合自身的资金应用需求、企业未来发展等情况合理的选择不同互联网金融机构进行贷款融资，减少企业在融资方面的不必要成本支出。简而言之就是小微企业应当对互联网金融进行全面了解与分析，并归纳总结每一个互联网金融机构的贷款资质要求、贷款利息等，并结合自身的情况选择最适合自己的金融机构贷款，将各种贷款费用降到最低。

（二）结合企业发展进行融资规划

很多小微企业的融资成本较高，主要是由于企业在发展中缺少融资规划。有些小微企业只关注眼前利益，在遇到资金难题的时候只想着快速解决眼前的难题，而没有对企业未来的发展给予考虑。所以出现了有些小微企业在刚融资不久又进行了第二次融资，多次融资很容易增加企业的融资成本与费用。若是企业可以进行合理的规划，考虑到企业当前以及未来的发展，选择一种可以解决企业长远发展难题的融资方式，这样可以减少企业在融资中遇到的麻烦，并快速解决企业的融资难题，为企业的发展提供更多帮助与支持。同时小微企业还应当关注自身的长期贷款、短期贷款的比例等，使企业的融资处于一种合理的状态之中，避免借款到期时间过于集中，给企业带来较大的偿债压力，影响企业的运营以及发展。建议小微企业在借贷之前做好规划，对于到期借款给予更多关注，提前做好偿债准备，以避免逾期以及债务压力阻碍企业的发展。这要求小微企业的领导人具有前瞻性，能够对企业未来发展提前进行展望以及规划，并结合市场发展、企业现状等展开融资规划，并做好融资中可能遇到的风险预测与防范，以保障企业融资顺利展开，通过融资解决企业发展中所遇到的资金难题。

（三）建立良好的企业信誉

不论是互联网金融还是传统融资环境，最好的融资抵押就是信誉，只有企业有良好的信誉，在进行融资的过程中才会拥有更多的便利，更快速的解决企业发展所遇到的资金难题，以达到进一步推动企业发展的目的。即便是在互联网金融环境下也是如此，虽然互联网金融对小微企业的融资要求并不高，大部分企业都可以得到资金帮扶，可是如果企业的信誉度较差，不但难以得到资金帮扶，还很容易因此被纳入到很多互联网金融机构的黑名单之中，使小微企业以后的融资都面对更加困难。所以在小微企业发展中，应当塑造良好的企业形象，不论是通过什么渠道进行融资，都应当做到按时按数的偿还贷款，这样才可以塑造一个良好的企业形象，以达到为企业发展奠定坚实基础的问题。

（四）不断提升小微企业的规模与能力

小微企业融资成本较高与其自身缺少担保、资质较低有一定的关系。因此为了让小微企业的融资成本进一步降低，应当不断的提升小微企业的能力，扩大企业规模，使企业在未来发展的过程中可以更好的适应现代社会。这就要求小微企业在发展的过程中能够不断的学习、努力提升自身，抓住机会使自身在市场中的影响力进一步的提升。只有企业真正具有一定的规模，企业在市场中的影响力才会进一步加大，这种情况下企业也有一定可以进行抵押的资产，也可以为企业融资提供帮助。而且就目前的金融市场情况看，抵押贷款的利息要远比无抵押贷款的低，所以小微企业可以采用这样的方式进行融资，以达到进一步促进企业发展的目的。

四、总结

小微企业融资困境是阻碍企业发展的关键因素，而融资成本过高是其融资的最大难题。本文分析了传统金融环境下小微企业的融资困境，并对互联网金融环境下小微企业融资现状，并对小微企业融资成本的减少进行深入探究。同时对小微企业如何更好的应用互联网金融进行融资，解决自身发展所遇到的困境提出了相应的改进建议，以达到进一步促进小微企业发展的目的。