兰腾飞

（杭州师范大学，浙江 杭州 311121）

一、引言

互联网借贷中的代表P2P 信贷、近年来流行起来的互联网理财产品及其第三方支付平台模式，使互联网金融不断发展。传统金融业和互联网技术的结合，形成了中国当下的互联网金融，商业银行盈利能力受到了负面冲击。我国银行存款增长速度从2014 年起逐渐走低，截止到2015 年，一小部分商业银行存款出现负增长的现象。贷款的增长速度不断走低，并且利差收益逐渐下降。

互联网金融对传统金融行业造成了不小的负面影响，主要凭借的是其交易速度快、成本低、系统效率高等优点。商业银行开始加强电子化建设、互联网经营，并且促使银行主动开展新的业务，改善商业银行的盈利结构。因此，有必要在快速发展的同时，分析互联网金融对银行盈利的机理和方式，对改善当前银行发展停滞问题有着极大帮助。

二、关于互联网金融及其商业银行盈利能力的文献综述

互联网金融对商业银行的盈利产生了一定的负面影响。国外学者FranklinAllen(2002)认为互联网金融的萌生，替代了商业银行在资金融通过程中的中介作用，使商业银行的利差收入收到了极大的影响，形成了“金融脱媒”的现象。这一理论在当时的美国十分适用，因为当时的美国经济发展迅速，计算机技术有了几次很大的进步，这确实使金融机构出现了金融脱媒的现象。“金融脱媒”改变了银行的格局，某些运营劣质的银行因为经营不善，无法应对互联网金融的冲击而倒闭，一些优质的银行在竞争中得以生存。……