黄莉娟

（江苏经贸职业技术学院会计学院，南京 211168）

小微企业融资难一直是一个世界性的难题。据世界银行2019 年1 月份公布数据显示，中国中小微企业融资缺口达12 万亿元，近80%的小微型企业融资需求没有得到满足。以往研究如何解决小微企业融资困境多从银行信贷角度、从政策角度来探讨（Chakraborty and Hu，2006；何韧等，2012；Allee and Yohn，2009）。随着互联网技术发展和在金融领域的渗透应用，互利网金融引起了国内外学者的大量关注（Lin 等，2013；张玉明等，2015），这种新型金融服务模式为解决小微企业融资难的困境提供了新的思路和方法。互联网金融与小微企业融资在共生关系中成长（贾楠，2015）。基于大数据的互联网金融在一定程度上颠覆了银企之间信息不对称的格局（李仲飞等，2016），减轻了信贷配给程度，能够为解决小微企业融资困境提供新的视角（王馨，2015）。此外，互联网金融对传统金融融资模式也产生了较大冲击，激励银行不断创新，运用现代化的信息技术提升金融服务品质，创新金融产品，更好满足小微企业融资需求（褚蓬瑜等，2014）。随着互联网金融的不断发展，互联网背景下的融资模式成为学者们的研究热点。单纯（2015），邹辉霞（2015），李钒（2017）等对互联网金融融资模式P2P 网络借贷模式进行了剖析。邹丽（2016），张璐昱、王永茂（2018）则分别以阿里金融、蚂蚁金服与京东金融为案例分析，探讨了基于电商平台的融资模式。石嘉婧（2016）讨论了众筹融资模式相比传统融资方式的优点以及维持众筹融资模式规范成长的对策建议。……