◎尹若晗 陈向阳

引言和文献综述

金融科技将大数据、人工智能、云计算、区块链、生物识别等技术应用于银行、证券、保险等金融机构来开展金融活动，衍生出零售银行、云计算平台、智能投顾、大数据风控及征信管理等多种业务，在以科技赋能传统金融的同时，也创造出全新业态实现金融业的维度跃迁。在政策鼓励、经济助推、技术支撑三个引擎的作用下，金融科技正对传统金融行业及金融监管层面带来前所未有的冲击。

在金融科技的定义与演进历程方面，李文红和蒋则沈（2017）认为应在具体的实践场景中看待金融科技的含义。廖凡（2019）认为将金融科技所代表的金融与科技结合久已有之，应强调其与数字信息技术应用的联系性，无论是互联网金融还是金融科技，其侧重点都在金融。综合来看，国内外对于金融科技的定义仍无统一标准，主流观点遵循国际金融稳定理事会（FSB）对金融科技的定义，即将前沿技术应用于金融场景，创造出的新产品服务和业务模式等。

在金融科技的风险暴露方面，朱太辉和陈璐（2016）认为Fintech的应用对金融稳定具有潜在影响，在没有改变业务的金融属性前提下，更加依赖于数据的准确性，更注重网络效应和尾部效应。李敏（2019）从单个机构的脆弱性、风险传染路径、信息不对称和金融科技市场规模的迅速膨胀四个方面分析了金融科技引致的系统性风险。方意等（2020）从内生风险的视角分析了金融科技在业务和技术两个层面的风险属性，认为在业务层面，金融科技的运用放大了传统金融风险的隐蔽性和传导性，同时认为技术的应用也使得风险在金融机构的内部淤积。……