陳志軍

2021年2月1日，上海證券交易所（下稱「上交所」）發佈實施《上海證券交易所科創板發行上市審核業務指南第2號——常見問題的信息披露和核查要求自查表》（下稱《自查表》），進一步壓嚴壓實「兩個責任」，即發行人信息披露主體責任和中介機構核查把關責任，嚴把入口關。

同日，上交所發佈文章《上交所發佈科創板申報常見問題「自查表」進一步壓嚴壓實「兩個責任」》，介紹了本次《自查表》的制定背景和監管考慮、主要內容和執行要求，以及實踐中，《自查表》所涉相關披露和核查事項存在的問題，科創板上市審核的處理方式，並強調《自查表》的內容會根據實際情況進行動態調整。對於申報文件中存在的信息披露不規範、中介機構核查把關不到位的情形，審核實踐中主要採取了三方面針對性措施：一是將該項目納入重點審核範圍；二是加強現場督導聯動；三是強化事中事後監管。其中，書面審核和現場督導協同聯動，對市場起到了明顯的威懾作用。

監管收緊 責任壓實

信息披露是證券發行註冊制的靈魂和核心。因此，實行註冊制，發行人的信息披露能否做到準確、及時、完整就顯得尤為重要。

從2019年6月13日科創板正式開板至今，註冊制改革已初見成效。根據上交所2021年第一期《科創板發行上市審核動態》，2020年全年，科創板共受理327家企業的IPO申請，召開中心審核會議237次，審議239家企業；召開上市委會議128次，審議通過218家，否決2家，暫緩7家（其中3家二次審議通過，1家撤回）；報會註冊155家，註冊生效146家；……