赵彦锋 孟一鸣 石青梅 赵康乐

【摘 要】 以高管学历为切入点，选取我国2009—2018年沪深A股上市公司为研究对象，实证检验高管学历如何影响企业税收激进，及在异质性因素下的影响差别。研究发现：高管学历能够抑制企业税收激进，该抑制作用在不同情境下具有显著差异，即在国有企业样本、管理层权力大的样本以及市场化程度高的地区样本中，抑制作用更显著。影响机制分析发现，高管学历可以通过缓解企业的融资约束、促进社会责任履行而抑制税收激进。该结论丰富了高管特征影响企业决策路径的研究，为企业选任高管和选择税收策略提供一定的参考。

【关键词】 高管学历; 税收激进; 管理层权力; 企业社会责任

【中图分类号】 F234.4;F276  【文献标识码】 A  【文章编号】 1004-5937（2021）11-0077-09

一、引言

税收规避是将原本应上缴国库的现金留存企业内部[ 1-2 ]，增加运营资金、提高利润水平，为股东增加财富并促进公司可持续发展[ 3 ]，因此，企业有税收规避的动机和需求。随着市场经济发展与减税降费的推进，我国税收法律制度进行了系列改革，就企业所得税而言，2008年《企业所得税法》是一项重大变革，税收制度与会计准则逐步分离，为企业税收规避提供了理论机会。实务中，蔡地[ 4 ]认为，税收法律制度以及条款的不完善，为企业提供了避税的现实条件，甚至促使其突破法律红线实施激进的税收规避策略。税收激进行为对企业的影响主要有两个方面：一是会提高企业法律风险。陈德球等[ 5 ]提出随着税收法制改革的深入和监管力度的加强，市场对企业在税务方面的风险管控能力提出更高的要求，对触碰法律红线的激进企业，其避税风险将更加难以管控[ 6 ]。……