匡雯静 宝钢资源控股(上海)有限公司

BZ公司是国内某大型央企下属从事大宗原料商品贸易的子公司，主要业务是为主体企业提供大宗原料保障供应，随着主体业务不断扩大及近年来原燃料价格的不断上涨，BZ公司贸易额逐年扩大，对贸易资金的需求量逐年增加。资金是贸易企业的命脉，资金使用的效率更体现了大宗商品贸易公司的市场竞争力。因此，对于资金的筹集、使用是BZ公司财务运营管控的重点。经过近10年的摸索与不断优化调整，其逐步形成了一套适合大宗贸易企业运营的基于境内外双平台模式下资金使用效率提升机制。

一、双平台贸易模式构建

BZ公司大宗原料贸易主要包括铁矿石、煤炭、合金、金属贸易，其中80%以上的原料从香港进行采购，在境内实现销售。因此，BZ公司在香港设立了一家平台公司，与境内上海公司形成联动，实现境外采购、境内销售的协同。根据近10年的人民银行数据统计，境外资金利率价格远低于境内资金价格(除少数月份外)，因此，BZ公司形成了一套香港融资、上海使用的资金运营模式，具体包括：1.在香港平台公司实施采购，香港公司获取提货单据后，即向银行进行TR-Loan 融资；2.香港平台公司销售给上海BZ公司后，上海公司实施向香港平台公司360天后付款；3.香港平台账面闲置资金进行理财保值。

通过境内外平台贸易资金筹划运用，BZ公司可降低资金使用费，并有效解决了贸易规模不断扩大带来的低成本资金短缺的问题。……