陈武超 对外经济贸易大学国际经济贸易学院在职人员高级课程研修班学员

一、引言

随着网络化、数字化等的迅速发展，及我国资本市场的日渐成熟，越来越多的个人和企业投入股票、期货等证券市场，以期获得投融资之便和高收益，其中股票市场的高回报率及低门槛吸引了众多企业和个人投资。但高收益的股票投资背后往往潜藏着高风险。在高速发展的信息化时代，投资动态信息时刻曝光在投资者视野中，一旦出现异常信息，投资者将纷纷作出反应，这在一定程度上造成了市场的不稳定，股价可能会出现大幅波动，信息的不对称性将给一些投资者带来损失。随着人们投资风险意识的不断提高，在充满不确定性的证券市场中，具备一定的风险评估与控制能力是必要的，也是投资爱好者所渴求的。

二、股票投资风险评估主要方法

在进行风险评估前，首先要对风险类型及其作用机制具有清晰的认知，这样才能较准确地定位风险点，针对性地分析风险程度，从而采取较有效的措施加以规避或控制。

（一）股票投资风险类型

股票投资风险是指在股市投资中收益损失或达不到预期收益的可能性。按照风险构成特征，股票投资风险分为系统风险和非系统风险。

系统风险又称为不可分散风险，是指由于某种原因，某一类、某一组或市场上所有证券的价格或收益发生波动，从而造成投资者利益损失或加大损失程度的可能性。……