纵雅婷（江苏连云港港物流控股有限公司）

问题的提出

长期以来，国内实体经济依靠贷款解决融资需求，在尚未完全实现利率市场化的环境下，过大的存贷利息差给银行带来垄断利润的同时，也引发货币资金持有者的套利行为，导致各行各业做金融的现状，最终加大了实体经济的融资成本。中小微企业作为货币资金的下游方，由于自身信用度底，缺乏足够的资产抵押和担保，大银行主导的融资供给体系缺乏为中小微企业贷款的主动性，加之银行冗长程序和繁杂手续，抑制了企业从银行贷款的需求，部分转向利率较高的民间借贷市场，“融资难、融资贵”的问题一直是制约中小企业发展的“瓶颈”。想要破解“融资难、融资贵”的问题，仅靠监管难以治本，真正的途径是进行货币信用供给侧方面的改革，将货币资金交易转化为信用交易，发挥供应链核心企业的商业信用，通过商业信用的传递，实现下游方中小微企业的直接融资，缓解中小微企业资金对银行的依赖程度。

中小企业信贷融资难的主要原因

中小企业在推动经济增长、促进就业、激发创新等方面发挥着重要作用，支持中小企业发展，对我国经济发展具有重要意义。然而中小企业内部资金占比高，资金结构较为单一，对外融资中，因为融资通道窄、内部管理不规范、银企信息不对称等原因，使其面临诸多困难。融资难、融资贵的问题没有从根本上得到有效解决，成为中小企业发展的重要障碍。……