李 健

(广西广银铝业有限公司 田阳分公司，广西 百色 533699)

1 世界铝产业发展趋势

1.1 占有铝土矿资源愈加重视

作为资源密集型产业，全球大型铝业公司一直十分重视对铝土矿资源的占有。美铝、俄铝等公司很早就在全球范围内进行资源布局。中国铝土矿储量仅占全球约3%[1]，随着中国铝产业规模迅速扩大，中国企业在全球进行铝土矿资源开发的参与度显著提升。截至2019年底，全球共有约27家企业在几内亚从事铝资源开发，达成的铝土矿协议总产能超过3亿t，其中中资企业14家，成为几内亚铝土矿资源开发的主力(注：安泰科统计)。

1.2 资源、能源仍然决定铝产业布局

氧化铝是资源密集型产业，国外的氧化铝生产大国都是铝土矿资源丰富的国家；中国的氧化铝生产也布局在河南、山西等资源产地，以及便于利用进口矿的山东沿海地区。电解铝则是能源密集型产业，在全球范围内电解铝生产一直围绕低电价进行着布局调整，美国等西方国家作为传统电解铝产地，竞争优势不再，国外电解铝生产的重心开始向中东、印度等能源优势地区转移。图1为氧化铝和电解铝的成本构成。

图1 氧化铝和电解铝成本构成

1.3 注重科技研发，引领市场消费

新的铝加工工艺和技术层出不穷，对关键共性技术，例如高比强、高比模、高韧性、高损伤容限、耐腐蚀的高性能铝合金加工产品，不同企业之间将建立公共技术平台，整合行业资源优势，提升行业整体水平，促使铝加工产品向高纯净度、高均匀性、高精度方向发展，以新的产品引领市场消费。

1.4 绿色环保更受重视

目前全球铝消费30%以上都是来源于再生铝，欧美等发达国家接近70%来源于再生铝，并已经建立了完善的废铝再生循环体系。随着中国废铝蓄积量的提升和废铝大量回收期的到来，未来中国废铝的回收量将持续提升。交通运输轻量化趋势也已不可逆转，交通运输铝化率比重将显著提高。

2 我国铝产业发展现状

2.1 中国铝消费从高速增长转向低速增长阶段

从2015年开始，我国原铝消费增速从多年的两位数降至一位数；2018年原铝消费量3700万t，比上年增长4.3%，增速回落了3.3个百分点；2019年原铝消费更是出现30年以来首次负增长，至3662万t，下降1.0%。消费领域也表现出建筑结构等传统主导消费增速下降与汽车、包装等新兴消费快速起步的交替阶段。据安泰科认为，中国铝消费强度已经在2016进入峰值区间，达到5.45kg/万元(2010年不变价)；人均铝消费将于2024年进入峰值区间，为33.5kg/人，国内铝消费总量的峰值为4760万t。图2为中国原铝需求量及同比增速。

资料来源：SMM；我的有色网；东证衍生品研究院

2.2 产业一体化趋势明显

煤电、水电、铝土矿、氧化铝、电解铝、铝加工一体化、缩短工艺流程，实现各工序的连续化和紧凑化成为当前发展主流，例如产业转移的水电铝产业建设，预计到2025年，云南省将以约770万t/年的产能成为全国最大电解铝生产基地(注：云南省文山州官员在2019年中国国际铝业周大会上的发言)。铝加工企业一方面通过向上游拓展，将铸锭、铸棒或铸轧卷建设在电解铝和能源丰富的西部地区，另一方面将产品以铝合金制成品的形式提供给终端用户，提高产品附加值，增强市场风险抵抗力。

2.3 产业布局调整

随着资源形势的变化，中国氧化铝生产正在发生以国产矿为主向以进口矿为主的转变，和从内陆地区向西南及沿海地区的转移。中国的电解铝生产之前向新疆、内蒙古地区，以及目前向云南的转移，都体现了电力决定电解铝布局的主基调。受中国再生铝产业原料来源影响，产业主要分布在环渤海地区、珠江三角洲、长江中下游区域，未来随着能源成本和进口限额的变化，有向中部和西部等内陆地区扩展的趋势。

3 我国铝产业存在的问题

3.1 生产供给与消费需求仍存在空间不平衡

虽然国内铝产业链齐全，但生产供给与消费需求在空间上的匹配度仍然存在不平衡问题。原铝生产企业受能源成本低廉的吸引，大部分布局在中西部地区，但消费主力仍在中东部等经济发达地区，消费领域集中在建筑、运输、消费品、电力等，在消费价格中包含了较大的物流成本。图3为中国电解铝消费结构。

资料来源：Wind 南华研究

3.2 铝消费或将延续低速增长

受国内房地产、汽车等行业增速下降以及全球贸易摩擦加剧影响，铝消费下行压力不断增大。国内铝消费仍处于传统消费增速下降与新兴消费尚未形成规模的换挡期，铝消费增速或将持续保持低速增长。以汽车产销量为例，近两年来仍在低位徘徊，消费仍然乏力(图4)。

资料来源：中汽协；东证衍生品研究院

3.3 创新驱动尚未成为经营效益主动力

我国高端高性能铝新材料产品始终受制于人，海关总署数据显示，我国高端铝合金产品90%仍依赖进口。以航空铝材为例，国内C919大飞机铝锂合金量占整个飞机材料的65%左右，主要依赖进口。在新一代电子信息、航空航天、新能源汽车等领域，高端铝新材料仍然存在国外垄断问题。

4 对铝产业发展方向的几点思考

(1)产业集群化、一体化发展

现有铝产业在市场作用下进行合理的“加减”法，与能源产业以及下游消费市场深度融合。形成物流-铝土矿资源利用-电力-氧化铝-原铝-铝加工-铝零部件等完整的综合循环铝产业集群，减少普通铝锭、普通铝棒产品，提升产品附加值。

(2)协同创新发展

国内的铝加工企业实现有效协同并形成铝研发集群，促进关键共性技术研究、科研成果产业化应用以及关键技术和材料及装备的自主可控；集中力量攻破技术难题，实现进口替代；持续扩大交通运输、包装、建筑行业用铝比重，迭代衍生出新模式、新业态、新技术、新产品。

(3)实体产业与贸易业务高度协同

铝作为大宗商品，金融属性将为企业发展做出更多的贡献，集贸易、物流及大数据功能于一体的铝产品交易平台将扩大实体企业的影响力，同时实体企业将以贸易产品扩张市场占有率，掌握更多市场主导权。

(4)智能制造加快发展

充分利用物联网、大数据、云计算、人工智能等先进技术手段推动铝加工智能化、数字化改造赋能，推进流程制造关键工序智能化，关键岗位机器人替代工程，加快推动“智能工厂”、“数字工厂”建设。

(5)国际产能合作发展

在完善自身产业链和供应链的同时，利用国内国外的资源和市场，积极参与国际分工，寻求国际产能合作，发展互补业务，以突破运输瓶颈为先导，多元资本参与投资与经营。