发行概览：公司本次拟向社会公开发行不超过5，400.00万股，扣除发行费用后的募集资金，将全部投资于“智能纺机装备制造基地建设项目”、“营销网络信息化平台项目”以及“补充流动资金项目”。

基本面介绍：报告期内，公司主要从事纺织机械设备的研发、生产和销售。公司通过加大纺织智能装备的研发，不断发展智能化、自动化、数字化、高效、低能耗的纺织装备，致力于为下游客户提供专业领域的智能制造系统化产品。公司主要产品包括纺纱设备、织造设备和印染设备三大系列，其中纺纱设备主要包括转杯纺纱机、倍捻机、自动络筒机等产品，织造设备主要包括剑杆织机、喷气织机等产品，印染设备主要为染色机。经过二十余年的自主研发、设计和生产，至报告期末，公司拥有自主知识产权的专利110项，研发的主要产品技术性能接近国际先进水平，产品不断向多元化、系列化与智能化的方向发展。

核心竞争力：公司坚持自动化、智能化、绿色化的研发方向，大力培育具有自主知识产权的核心技术和高端产品，研发的主要产品技术性能接近国际先进水平并形成了规模化销售，实现了“进口替代”并走向全球市场。纺织机械对技术水平和精度要求很高。首先，公司通过研制过程中的硬件支持和软件模拟，有效提高产品的精密度、稳定性和可靠性;其次，公司建立了由研究院、五大事业部技术科、生产车间技术小组联合组成的三级技术创新开发体系并同时积极与相关科研院校进行技术合作和行业间的技术交流，曾承担国家发改委“国家新型纺织机械重大技术装备”专题、国家科技支撑计划“高档数字化纺织装备研发与产业化”等项目。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目具有较高回报率，随着项目全部投产，公司的营业收入和净利润规模将显著上升，盈利能力随之稳步提高，净资产收益率保持在较高水平。智能纺机装备制造基地建设项目达产后，每年銷售收入60，400万元。本次募集资金投资项目建成后，将丰富产品种类，完善公司从纺织机械的设计、核心和关键零部件的生产到后期总装调试的完整内部生产链布局，增大公司产品的自动化、智能化程度，提高公司的盈利能力和竞争优势，进一步增强公司的抗风险能力。

风险因素：市场经营风险、技术风险、财务风险、内部管理及人力资源风险、安全生产风险、募集资金投向风险、实际控制人控制不当的风险、盈利预测风险、知识产权涉诉风险。

（数据截至1月15日）