田甜

一直以来，风险管控始终是悬在各行各业头上的“达摩克利斯之剑”，2021年1月16日，在亚太财富论坛颁奖典礼上，深圳前海瑞华控股一举摘得最佳风险管理机构大奖，这家严守风控底线的公司由瑞士拥有50年以上私人银行职业经验的银行家团队，与中国本土拥有成功投资经验的财富管理和私募股权领军人物联合组建。颁奖典礼的后台，深圳前海瑞华控股有限公司副总经理张越对记者说，“我们就是一群纯粹做金融的人”，多年来坚持不忘初心、坚守底线，将风险管理作为责任担当，源于这群纯粹金融人深谙“舍得”之道，“我们深知舍与得是一种哲学，更是着眼于未来的智慧。”

财富管理的核心落脚点是资产的竞争

财富管理的核心优势是什么？也许每一个行业从业者都有自己的答案。在张越看来，财富管理的核心优势最终会落脚到资产的竞争，从目前的发展情况来看，更多的在于是否有获取资产、优选资产，以及管理资产的能力，因此瑞华控股在财富管理领域的基本战略就是通过资产配置来做好财富管理，瑞华控股的股东具有很大的资源优势，无论是境内的创投行业领军者松禾资本还是境外股东，都能让瑞华控股游刃有余布局国内和全球。瑞华在制订企业愿景时，一开始就将目光锁定在全球，瑞华的目标是全球华人提供家族传承服务。

作为一家为企业和高净值家庭提供全球化创新财富管理服务的机构，深圳前海瑞华控股有限公司成立于2016年，全球拥有超过1000名员工，总部位于深圳，并在伦敦、成都、重庆、西安、济南和昆明设有分支机构，是一家以财富管理为核心，资产管理为基础的综合金融服务平台。

如何做好未来的财富管理，张越也有自己的见解，“一定要关注变化”，第一，要看到客户群体的变化，第二，客户的投资理念也发生了变化，以前客户过多的去追求理财的收益，目前客户更多的去追求投资的收益，第三，关注客户需求的变化。

那么如何应对这两种变化呢？张越向记者介绍，对财富管理公司来讲，第一，要从理财转向投资的概念，所谓投资就是一定要找到好的资产，所以瑞华资本最后一定会落脚到关于资产选取，要和时间做朋友，而不是赚取短期的收益，这是瑞华长期坚持的。第二，是对服务理解的变化，过去，对服务的理解更多的是服务态度好或者是提供周全的服务，而现在，随着客户群体投资理念的变化，导致了客户需求的变化，所以必须将需求作为驱动来做好今后的财富管理。所以，好的服务不一定是服务态度好或者是否饱含温馨的感情，而是更多的关注到客户的需求。客户现在追求的可能是效率、以及数据化，科技创新也是瑞华今后要突破的重点，张越也透露，瑞华正在打造科技平台，以便更好的适应数字化时代的趋势，从客户的需求出发，从财富的保值增值转向家族传承式服务。

除了财富上的传承，张越特别提到了文化传承，如果没有文化传承，那将没有正确的价值观，做财富管理时，服务领域一定要拓宽，从资产选择到服务领域，来思考如何将财富管理做的更加持续、长远。

谈及瑞华未来的发展，张越总结，第一，更加关注资产能力，进一步打造资产平台，必须具备优选资产、获取资产、管理资产的能力，所谓管理资产的能力就是拿到资产后有退出的能力，或者说能否找到退出的时间点，有没有能力找到下一阶段的突破口。而与银行和券商相比，瑞华的优势在于优选所有资产。第二，关注数据化和科技平台，更加关注服务客户的效率，让客户感觉到需求能够得到满足。不断加大科技平台的投入，拉近和客户之间的距离。第三，进一步发展人才队伍，更加关注资源型人才。很多二代想要接手家族财产的大力，也很看好财富管理行业，他们也希望能够进入这个行业。瑞华也希望能够吸引这样的资源型人才，让人才和团队都能够双赢。

志同道合的人才能行远路

如何进行人才队伍建设，也是瑞华下一阶段所关注的重点，特别是现在频繁暴雷、劣币驱驱逐良币的环境，也给行业带来了巨大的压力，这个阶段，需要从业者更加清醒，如何在这样的环境下获取团队想要的人才。

谈到自己的团队，张越表示，团队从组建到现在，培养的是团队的内生动力，所以，瑞华的团队，首先，团队人员大部分具有高学历，学习能力强，60%以上的成员有留学背景；第二，70%以上的人员都来自于银行、保险、证券等主要金融机构；第三，团队人员非常年轻，主动适应能力强，年轻人容易创新，能够轻松适应市场变化。为什么能吸引到这些人才，这源于瑞华的价值观和理念。瑞华真正突出的就是做正确的事情，敬畏市场，为客户的资产安全负责。张越一直将合规经营和风险管理看作立业之本，对社会认知和对一些事情的看法、判断能达成共识，都让这些志同道合的人走到了一起。

张越还补充，在很多领域，如果想真正的服务好客户，专业性非常重要，专业性不仅体现在行业领域，甚至还体现在其他生活、兴趣爱好方面，也需要专业性。

高净值客户，无论是企业还是家庭，近几年也体会到了专业人员对他们的帮助，自己来做财富管理，有一些判断可能还是会出问题，将专业的事情交给专业的人。“因为这些变化就会导致我们的存在，其实这个行业的优势就会越来越明显。所以说我觉得不管是我们的职业，还是我们的选择，还是要关注行业趋势的变化。”

行业必将转型净值化是专业能力风向标

财富管理机构必然需要转型，“其实过去财富管理行业更多的是销售，对我就卖产品，我反正把它卖出去，我赚钱就行，所以出现了那么多暴雷的事情。”净值化产品的转型路径包括两个方面，第一，净值化产品培养的是广大投资者客户投资的概念，因为要将净值化产品作为配置的重要方向，是因为客户拿钱出来是投资，而不是获取存款利息，必须要把理念转变过来。第二，通过净值化产品的转型，其实也培养了机构自己的专业能力，净值化就是专业能力的风向标，“以前我赚再多，好像我给你一个固定收益，反正也收那么多，其实专业水平没有被展現在透明度很广的范围之内”，从机构的角度来说，应该通过这种转型的路径来提高自身的内在动力。一个企业的内生动力必须要很强，或者是说有更强的自我发展的能力才可以生存下去。“所以说我一直觉得如果向净值化产品转型，我觉得这是必然趋势，我们也是在朝着这个方向往下走的。”

过去几年，中国投资者对财富管理的概念还是模糊的，这几年，无论是行业的发展还是经济的发展，大家对财富管理的认知都有了变化，因此张越非常看好国内财富管理行业的前景。从瑞华过去一年的数据来看，2020年的销售额有6%的小幅增长，“虽然说是一个很小的增长，但是在去年这种情况下还是非常不错了。”

疫情反倒没有对财富管理行业造成太大影响，通过这场疫情，或者说对于意外事情的发生，大家更加关注自己的企业和财富管理，更加注重资产配置，疫情推动了大家对财富管理的认识，催生了财富管理的发展。

张越表示，中国的所谓财富管理，从国家的层面来说，其实就是选取比较好的投资项目，让净值客户里面闲散的资金能够支持到真正具有成长性的行业里面，例如医疗健康行业、大消费行业，通过财富管理的渠道，将两边进行成功嫁接，“其实这个也是国家所需要看到的，那就是要通过这种比较好的项目的投资的理念，来把居民手上的钱更多的投向实体经济，或者投向真正需要进口替代的一些行业，所以说我个人觉得其实这个行业还是很有意义的，不管是从哪一个角度来讲，不管是对投资者服务来讲，还是对经济的支持，或者是参与到这场中国经济发展的大潮当中。”

究竟什么样的财富管理机构值得“托付”？究竟客户更钟情于哪类财富管理机构？张越坦言，通过统计数据来看，每个人考虑的方面是不一样的，客户最终还是要看这个公司的经营理念和初心，能够荣获风险管理大奖，正是因为瑞华多年来坚持严格的去执行国家的监管政策，包括基金业协会的备案手续、合规手续、托管手续等等，客户会选择一个财富管理公司，更多的是去选择它是否是合规经营，或者是说是否有风险管理的能力，这是非常重要的。客户从片面的追求收益转向企业的价值观，尤其是发生了那么多事件之后更会关注合规、风控方面。“所以说为什么有时候短期内没有那么高的收益，还是要坚定不移的朝着我们想要的方向走，瑞华一直是这样的，在想要的方向上我们很坚定，我们认为是值得的，其实舍和得是一种哲学，很难做出决定，但是瑞华用着眼于未来的智慧做出了正确的选择。”

张越也谈到，对于投资者教育有时候觉得力不从心，中国的投资者教育仍然欠缺，投资者需要长期、系统性的教育，正如此前某监管机构领导也提到，“国民教育投资者这是必须的工程，它是需要从金融资产配置的角度去做投资者培训”，在行业里与投资者一起分享中国经济成长的红利，也许就是张越和他的团队最朴素的愿望。

采访的最后，张越坦言，这个行业仍然很难，作为从业者，仍感到任重道远。“其实我觉得這两年做这个行业还挺难的，因为出现了那么多的事件，我觉得有时候我们被无辜的牵连了。客户可能有时候听到一点点，其实跟我们的性质完全不一样的事件，我们就被误伤了。这个行业还是需要得到支持的，这个行业需要接受监管，也需要像亚太财富论坛一样的机构来做一些筛选。”