（赣南师范大学，江西赣州 341000）

1 研究背景

商誉一直以来都是一个具有争议的概念。A股上市公司的大规模商誉的形成主要是因为过去几年国家出台的相关并购重组政策相对宽松，许多公司为了扩大规模、对被并购企业未来业绩看好或输送利益等原因在并购时愿意付出高于被并购企业的公允价值进行并购，但由此产生的商誉并非一成不变作为资产存在于企业，而是需要按照规定在每年至少对产生商誉的资产组进行一次减值测试，若是被并购企业业绩低于预期，并购企业则需要对其产生的商誉进行会计确认减值。目前，多数上市公司未对商誉减值相关信息进行完整披露，只对计提的商誉减值金额进行披露，并未对商誉计提减值的原因和如何进行减值测试确定减值金额的过程进行详细说明，这导致信息需求者无法从披露的单一数据中直观判断企业经营状况是否良好，准确作出相应决策。除此之外，导致商誉产生的被并购企业的估值主要依赖于管理者和中介机构等的主观判断，外界难以获取这些隐秘信息。由于会计监管逐渐严格，部分专家提议将商誉每年至少进行一次减值测试转变为按年摊销，许多上市公司闻风主动一次性计提巨额的商誉减值，引发了2018年A股市场的首个商誉爆雷潮。此次的集体商誉爆雷除了宏观经济因素推动使然，还可能因为前期部分上市公司违背会计信息质量要求，乘商誉减值职业判断具有主观性之机，对商誉实际减值金额进行延迟计提，从而达到其操纵利润、平滑盈余的目的。……