魏陈越 曹志鹏

摘要：利率市场化改革不断深入，发挥市场机制对于金融资源的有效配置。利率市场化对商业银行的净息差产生了影响，一定程度上利率市场化会导致商业银行的净息差下降，商业银行需要采取措施应对这种影响。本文首先分析利率市场化与商业银行净息差的概念，然后分析利率市场化对商业银行净息差的影响，重点分析利率市场化对商业银行净息差的影响的形成原因，并尝试商业银行应对利率市场化的有效策略。

关键词：利率市场化;商业银行;净息差;影响

前言

近年来，关于利率市场化对于商业银行净息差的影响研究文献不少。申创、赵胜民、李莹（2020）指出，通过2005-2015年101家商业银行的数据发现，商业银行的净息差受利率市场化的负向影响显著，不同类型的商业银行的影响程度不一样，国有银行受到的影响最小，股份制银行受到的影响较小，地方性商业银行的影响最大[1]。李宏瑾（2015）指出，利率市场化意味着利率的高低是通过资金供求关系来确定，商业银行能够确定其所有利率水平，商业银行需要加强利率定价能力和风险管理[2]。戴俊、陈实、张明（2015）指出，利率市场化会对商业的生息资产产生影响，并且会使得商业银行净息产先降后升，商业银行的净息差收入会减少[3]。孙震（2018）指出，利率市场化会加大商业银行之间的竞争，已有的经验表明利率市场化会造成净息差先降后升，所以商业银行需要调整业务结构来实现利润增长[4]。……