陳志武

螞蟻上市是最近關注度最高的新聞之一，這不僅因為國內外眾多股民都希望自己打新股成功，而且因為市值會超2萬億人民幣，上市融資量也會破歷史記錄。一個開業才16年的公司，市值和業務量都已經是天文數字，這再次顯示互聯網的確改變了世界。

當然，在新聞的背後，我們可能都會問：為什麼螞蟻集團市值這麼高？其業務的社會價值是什麼？如果說今天因為螞蟻給7億草根大眾和3千萬小微企業提供金融服務，使其市值幾萬億，那麼，為何以前這些需求一直存在，甚至更多，但卻沒有傳統國有銀行、城商行或其它金融機構去滿足這些需求呢？在看到螞蟻成為全球羡慕的互聯網金融故事之時，我們應該再次思考如何理解金融的問題，尤其是金融的普惠性本質。

過去一談到金融，會習慣性地將金融跟大基建、大製造、大水利等連在一起，也就是將金融跟生產投資和基建融資畫等號，忽視億萬草根生活裡的金融需要，尤其輕視消費金融，看淡數千萬小微企業主保飯碗的金融需求，所以，銀行和非銀行金融機構都是超大型的，以跟各種大項目投資與融資相對應。而在過去的十幾年裡，螞蟻集團所做的就是利用互聯網和大資料的便利，專為這些歷來被忽視的金融弱勢群體服務，雖然花唄、借唄、網商銀行等的總體金額才幾千億元，只相當於幾個大型基建項目的投資額，每次借給草根客戶的金額才幾千甚至幾百元，但由於借期短、周轉頻率快，這幾千億卻可以服務幾億個人和家庭，甚至可以給他們一年服務多次;對小微企業的金融支持也這樣，金額小、頻率高，但服務的小微企業和個體戶數量巨大，惠及到的就業人數和家庭總數都很巨大。……