李政 路冉

第一部分背景

2020年7月，中国银保监会颁布《商业银行互联网贷款管理暂行办法》，与互联网贷款业务相关的各类政策频繁发布，《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》、《网络小额贷款业务管理办法（征求意见稿）》、《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》、《关于进一步规范大学生互联网消费贷款监督管理工作的通知》、《中国人民银行公告[2021]第3号》、《中国人民银行[2021]第4号（征信业务管理办法）》等规范性文件相继出台，拉开了互联网贷款业务合规治理、规范经营的序幕。在新的监管形势下，互联网贷款业务，将面临着参与者全员洗牌、规范性逐步建立、业务体系大量更新，互联网贷款业务全方位的纳入到监管体系中，而商业银行的互联网贷款业务除了面临着合规整改的紧迫性，同时也面临着业务结构及模式的调整的压力。本文将从监管政策脉络入手，对互联网贷款业务的发展趋势以及商业银行受到的影响加以分析，探讨商业银行互联网贷款业务发展的方向。

第二部分政策脉络

1、金融反垄断

2021年4月央行金融数据反垄断治理，重点企业包括13家金融机构。该项治理的核心要求为：金融业务纳入监管，金融业务必须持牌经营;支付回归本源，断开支付工具和其他金融产品的不当连接;加强对股东资质、股权结构、风险隔离、关联交易等关键环节的规范管理等。可以看出，办法的出台与今年来规范助贷、联合贷业务，进行金融数据反垄断治理一脉相承，其核心在于打破金融数据滥用、垄断的局面，要求金融机构持牌经营，将金融数据流通纳入监管范围。……