文/王月梅

一、金融控股公司

金融控股公司一词首次出现在美国的 《金融服务法案》条款中，而第一次有了较为清晰的定义是在1999 年2 月，国际三大金融监管组织——巴塞尔银监会、国际证券联合会、国际保监会联合发布了《对金融控股公司的监管原则》，定义金融控股公司为“在同一控制权下，所属的受监管实体至少明显地在从事两种以上的银行、证券和保险业务，同时每类业务的资本要求不同”。由此看来，金融控股公司实际上是综合经营的一种组织模式，而且金融控股公司的运行是为了寻求资本投资效率最优化及收益最大化。

金融控股公司在我国的发展起点为2002 年，国务院批准中信集团、光大集团和平安集团成为我国金融控股公司试点。近年来，我国金融业市场化程度不断深化，一些非金融企业通过并购、参股等方式，投资控股了多家或者多类金融机构，形成了具有金融控股公司特征的集团，这些公司集团也成为金融监管的重点。

（一）金融控股公司的特点

1.集团控股，联合经营

金融控股公司作为一种综合经营的组织模式，整个组织由一个控股公司作为母体，若由单纯投资组织作为母体，这便是纯粹性金融控股公司；若以金融业务经营机构为母体，这便是事业型金融控股公司。这两种类型的公司的控股子公司之间都是联合经营的模式。

2.法人分业，财务并表

法人分业是指不同法人承担不同的金融业务。这种机制能够防止风险在各金融业务之间传播，同时也能遏制内部交易的发生。……