张 娜 郑冰婵 王春子 董 策

（河北医科大学财务处，河北 石家庄 050017）

一、股权激励概述

股权激励制度源于美国，且在美国得到了广泛和充分的应用发展。自20世纪70年代，美国出现股票期权并且有许多企业运用此制度解决了委托-代理问题，激励了员工的工作热情，因此股票期权受到了广泛的关注。但是股权激励在企业的应用过程中引发了争论，主要是关于股票期权是否应当计入成本以及在费用观下会计计量属性的选择。后来，美国股权激励相关会计准则宣布将股票期权计入成本，但是在采用何种方法进行计量的问题上经历了四个阶段。其中第一阶段是内在价值法，第二阶段是最小价值法，第三阶段是公允价值法，第四阶段是修订的公允价值法。

中国实施股权激励方案的时间晚于欧美发达国家，到2005年才开始在上市公司试行。由于处于初始探索阶段，相关法律法规并不完善且在不断的修订当中，而且学术上关于股权激励的研究也较少且仍存在许多问题，这些问题不但削弱了股权激励制度所应达到的效果，并且已经影响到财务报告使用者做出合理的经济决策，鉴于此，研究并解决股权激励应用中存在的问题迫在眉睫。

二、股权激励应用中存在的问题分析

1.股权激励费用化存在弊端的原因分析

股票期权作为一项工具极大激励着上市公司高精尖人才勤勉尽职地参与公司的经营管理，实现公司与股东利益的最大化。……