黄孝光

消费金融自诞生之日起，伴生的争议从未停止。最近几年，年轻人因陷入网贷而酿成的悲剧不断上演，使舆论对借贷消费的负面印象愈加浓厚。对个体而言，该不该花未来的钱，如何理性借贷消费？对国家而言，年轻人超前消费，是拉动经济增长，还是带来金融风险？

在知名经济学家、香港大学亚洲环球研究所所长陈志武看来，引导年轻人正确消费、适度使用金融产品，不仅能够推动个人发展，还将促进社会繁荣和国家经济增长。接受《中国新闻周刊》专访时，他鼓励年轻人借助金融工具，按照“一辈子的收入”来优化人生不同阶段的消费和投资。与此同时，他致力于纠正公众对消费金融的误解。

“借钱消费也可做到量入为出”

中国新闻周刊：有人说，70后、80后的压力来自房贷和车贷，90后乃至00后年轻人背负的则是消费贷。这种代际变化在你看来明显吗？背后有怎样的经济学解读？

陈志武：非常明显。对于40后、50后乃至很多的60后，借钱来消费甚至投资，都是不被允许的。70后、80后观念有所调整，能够接受按揭买房买车了。到了90后、00后，即使日常消费也会去借钱。

出现这种变化，跟金融市场发展和收入水平提高有很大关系，金融市场发展保证了信贷供给，收入水平提高带来了信贷需求。老一辈人没有金融工具支持，于是通过“养儿防老”来实现“跨期投资”，确保对孩子的投资能够在年老的时候得到回报。如今人们在壮年时可以购买保险产品、进行金融投资，来保证老年的生活质量，甚至可以在年轻时提前透支未来的钱。……