王启航

1 H 集团以财务公司为资金管理平台的实践

1.1 企业简介

H集团于1984年创立于山东青岛，是当今全球最大的家用供应商之一，其经营范围囊括家电、通讯器材、电子计算机及配件、厨房用具、工业用机器人制造等。截止2019 底，公司实现总资产675 亿元，当年营业收入25.41 亿元、总利润22.70 亿元的发展成果，且连续八年荣获金龙奖“最佳财务公司”奖项，体现出优质的市场竞争力和稳健的发展前景。同时，随着H 集团全球化战略推进、多维创新孵化平台转型、全行业产能升级，财务公司其归集资金、强化盈利的能力将得到更全面的体现。

2 H 集团财务公司的运行模式

历经近20 年发展历程，当下H 集团财务公司主要形成四大业务模块：公司金融业务、国际业务、结算业务和金融市场业务。

首先针对集团内部成员，H集团通过财务公司塑造“一个账户”模式，将内部资金进行集成化、司库化管理，即由财务公司作为整体组织的主账户管理方，统一管理各单位的银行账户，且尚未取得集团许可的单位亦不可脱离财务公司在外设置账户，从而保障集团内部的归集性。

在平台化和生态化视角上，H财务公司首创“人单合一双赢”模式，通过偿债能力、盈利能力、发展能力等指标合理判定各成员资金缺口，对现有的应收帐款、信贷流动进行管理，推出多项保理业务、质押业务从而保障金融支持。并利用独创的战略损益表、顾客价值表、共赢增值表鉴定各项交易，将人力资源整合进业务当中，配合人单酬等的财务约束，将公司的资金效用最大化。……