周艺琳

摘要：用当年数据构建递延所得税异动指标，可有效预判违规，并发现监管机构未能识别这一指标的警示作用，实际激励了违规公司通过操纵递延所得税提高财务指标以规避稽查。本文揭示了A股公司大面积违规而稽查过程冗长迟缓这一重要現象，并分析了违规机制，指出了所得税数据在稽查违规中可以发挥的预警作用，为监管者和投资者提供有效预警上市公司违规行为的新指标和方法。

关键词：违规预警;市场有效性;递延所得税

一、引言

我国在 2007 年度颁布了新的 18 号会计准则，准则中规定企业需要处理税法与会计上的差异，从资产和负债的角度上考虑递延所得税。这一准则的实施提高了财务信息的质量，可是仍然有一些缺陷。例如新会计准则规定企业可以将发生的可抵扣暂时性差异当成一项未来收益在合理的条件下作为递延所得税资产入账，却未规定递延所得税资产确认的具体方案和硬性要求，只是提到企业需要在未来取得足够数额的应纳税所得额，这在某种程度上给了企业通过递延所得税资产进行利润操纵的可能性。

二、上市公司违规机制分析

按照有效市场假说，价格应及时体现市场信息。尽管监管机构着力于规范市场，但上市公司滥用规则操纵财务数据的案例仍履见不鲜，例如近期发生的乐视案例。财务违规的发生说明市场依赖公司发布的信息，而相应监管不及时、不到位。有关文献集中于探究违规的影响因素，区分为外部经济环境影响和公司内部影响。……