□ 文| 袁喜艳

流动性风险是商业银行经营过程中最为复杂、最为致命的风险,在银行破产、金融危机等爆发中扮演重要的角色。该风险管理的效果直接影响到商业银行的经营状况，因此各金融机构都对自身的流动性风险管理高度重视。中小商业银行作为我国金融系统的重要一员，在复杂的金融环境和激烈的区域市场竞争中，如何准确计量和评估流动性风险以获得长期稳定发展，值得思考和探索。

样本选取

本文选取了3家典型中小商业银行（地方股份制商业银行、农村商业银行、村镇银行）近4年的数据指标进行分析，资产规模均小于2000亿元，分别为千亿、百亿和几十亿元人民币左右，具备中小商业银行代表性。

指标选取

本文根据中国银保监会发布的风险指标以及 《巴塞尔协议Ⅲ》的相关理论，选取某地方股份制商业银行、某农村商业银行、某村镇银行近5年的流动性资产、流动性负债、加权风险资本、不良贷款、拆入资金、拆出资金、资本净额、贷款总额、存款总额、负债总额、资产总额等数据（在此隐去）。计算出一些有代表性且较全面反映中小商业银行流动性风险现状的指标，如表1所示。

表1 流动性风险的计量指标

表2 某地方股份制商业银行变量数据

表3 某农商银行变量数据

计算变量数据如下：

表4 某村镇银行变量数据

模型建立

对流动性比率和资本充足率进行正向化处理（在本文中我选择的方式为取对应数值的倒数），将所选取数据……