姜璐

摘要：通过动态财务分析可以全面有效准确地预测该保险公司最近的经营以及财务状况的变化，在此基础上结合和美国等发达国家保险公司动态财务分析的经验情况，本文就“保险公司动态财务分析”的历史发展状况，以及其分析的过程与方法和其应用贡献做了基本阐述。

关键词：动态财务分析；情景测试；随机模拟；方法

引言

当下的市场环境并不稳定，所以动态财务分析是每一个保险公司都要做的最基础的事情，保险公司的动态财务分析最基本的就是要分析明确该保险公司在发展过程中遇到的主要风险因素。遇到这些风险后，采用最简单明了的动态财务分析，并指出相应的解决方法来规避风险。通过借鉴发达国家的动态财务分析成果知，动态财务分析是充满不确定性的，是随机变化的，而不是静态的，所以通过简单的动态财务分析就可以分析并预测最近最近保险公司的经营状况是否前景够好，还可以对保险公司的未来发展提供必要的引导功效。

一、动态财务分析的历史追溯

“动态财务分析”其实再在17世纪甚至更早的时候就开始萌芽并发展了，在北美金融市场出现了剧烈的波动的时候，经济状况就非常不稳定，因此这件事情就引起了保险公司的密切关注，保险公司通过对这些资产的深入分析了解明确了财务发生这种状况的原因，在这件事情以后保险公司的动态财务分析就开始流行起来，从而有了“动态财务分析”这一方法。在金融市场不断波动的背景下，相关管理人员对保险公司资产进行了高强度的管理。而且现在是信息化的时代，计算机技术成为我们生活中必不可少的依赖性技术，而且计算机技术也极大地促进了保险公司管理经营的不断改革和创新，在不断的探索下，当下的保险公司中的技术不仅仅可以分析公司当下的发展状况，还可以对公司未来的发展方向和发展状况进行预测和引导，由此看来动态财务分析技术的完善及发展壮大指日可待。

除此之外，在保险公司的财经管理工作中的首要环节就是预算，而预算也是提高财经分析工作质量的关键环节，并且预算也是保证现在企业管理科学化的首要前提。可以明显看出预算在财经分析工作当中的重要性，但是通过审计结果来看，我国大多数企业财经管理工作中的预算环节存在着诸多问题。其一，形式化预算严重。在实际公司运行过程当中，财务管理部门并没有真正地将预算纳入财经管理当中，虽然有的单位设有预算部门和相应的预算管理人员，但是这些部门和人员基本上是没有什么实际用途，并且没有真正的作业，没有真正的预算编制。虽然有的公司对预算制度做出了相关规定，但是预算项目当中内容缺失、项目不完整现象也较为频繁。其二，我国企业中经常会出现在事后进行预算的现象。很多公司受利益的驱使，在事后对预算进行人为调整，导致了预算信息缺失，从而丧失了预算的真正作用。

二、“动态财务分析”的分析过程以及研究方法

1.“动态财务分析”的分析过程

（1）保险公司要明确分析的对象及目的。保险公司通过明确相关公司的经营目标，风险因素，制约发展的条件从而可以量化有期望的股东盈余及其標准方差。

（2）收集好影响公司发展的利率，股市回收率等主要风险因素。

（3）假定模型中的随机因素，并确定好初始条件和模型参数。

（4）得到模拟的结果。

（5）进行随意一组的灵敏性测验。

（6）做出简单明了的分析结果并呈报给公司的管理人员。

2.“动态财务分析”的分析步骤

（1）简化假定分析。

（2）确定需要考察预测的期限以及频度。

（3）明确模型需要输出的内容以及格式。

（4）用合适的相关的变量表明影响保险的主要因素，并选择合理的动态模型对这些变量进行分析。

（5）整理相关的历史数据。

（6）反复的模拟因素变量在考察期间内可能出现一系列情景。

（7）由模型假设得到保险人在不同场景下的输出的不同结果。

（8）记录结果报告，报告保险人在考察期间的盈利或者亏损情况，偿付能力状况等。

3.“动态财务分析”的研究方法

到现在为止，“动态财务分析”的研究方法主要有“情景测试”和“随机模拟”两种。这两种分析方法可以简单明了地对保险公司的市场价值和资产净值做出相应的规划判断。随着经济不断发展，保险公司企业的动态财经管理工作的重要性日益突出。企业财经管理工作依旧存在着财务预算制度不是那么完善；企业负债建设效益不高的形象工程，造成经济损失等各种问题。因此。想要顺应时代发展潮流，并且不断提高自身竞争力，就需要保险公司不断接受实践中的教训，重视财经管理的重要性，总结经验，不断提升企业综合实力。

（1）情景测试

在不断变化的外部市场情况影响的条件下，保险公司未来的发展和经营状况出现了非常多的可能的情况，采用情景分析的方法就可以有效地规避用传统预测技术毫无目标的推断着一个“最可能”的结果。在长时间的工作过程中，可以得出目标开展法……一系列的便于操作的情景分析方法，这些方法的基本步骤如下：第一，需要明确好应该预测的问题并做好准备工作从而可以对要分析的目标进行全面的调查。第二，通过将保险公司的主要风险因素进行分门别类，确定各个因素的影响水平，并在相互之间进行变量分析。第三，从现实情景出发，结合专家的逻辑和形象思维，对各种水平下的变量进行分析，并量化结果。

（2）随机模拟

随机模拟主要体现在他的变化性上，可以用电子计算机技术对这些真实可靠的经济系统模拟实验，并且求得准确数值的一种分析方法，进行随机模拟的最基础的步骤有：确定好需要研究的基本问题，制定相关模型，确定模型的计算程序，对模拟进行分析确定，设计模拟实验，得出相关结果。

三、“动态财务分析”在保险公司中的应用

1.动态财务分析以及动态财务分析模型构建主要是为了在模拟的过程中检测整个公司发展经营的状况，并分析不确定因素对公司的影响状况。现在，动态财务分析模型不断进行扩展并在公司管理运行的各个方面得到了应用，如：公司各个运行部门的资产分配；公司面临的通货膨胀，利率风险以及其他不易被量化的风险的分析；考虑不同情况下保险公司的财务情况。社会经济不断发展，市场经济蓬勃发展推动了企业的快速发展。市场经济不断发展，也导致了市场经济逐渐复杂化，企业想要在现阶段不断发展，提高公司自身综合实力，实现经济效益最大化的目标，就要不断强化财经分析工作，解决财经管理存在的问题，重视财经管理的重要性，体现出财经管理工作的重要价值，进而推动企业发展。

2.“动态财务分析”在保险公司的整个运行过程当中，作用不仅仅局限于“偿付能力的评估”在其他领域中也得到了广泛的应用。

（1）明确保险公司当前的价值，或者可以为保险公司的卖家或者买家进行价值评估。

（2）对保险公司的未来经济发展和竞争情况进行估测。

（3）对资产负债管理，清算策略，税务计划，再保险安排以及定价进行战略规划。

（4）对产品定价等进行战略策划的制定。

（5）资金和资本的分配情况。

（6）提供流动性的风险分析。

（7）帮助相关管理人员确定哪些是对保险公司危害巨大的风险。

3.相信动态财务分析方法如果能够与目前国内的保险公司“最低偿付能力监管标准”结合在一起应用，通过符合国情以及符合保险公司实际情况的条件建立“现金流模拟模型”对保险公司的现状以及未来进行规划和完善，并通过对保险公司关键性的财务指标进行实施的监控，以此来保障保险公司自身的风险评估工作。在当今这个经济飞快发展的社会，企业想要不断提高自己的综合竞争力，就需要想尽办法提升企业自身财经管理工作。对公司的财经分析工作进行进一步的完善优化，这样才能不断适应时代发展。早在上个世纪80年代的时候，这一概念就已经被人们提出来了，那个时候这一概念被提出的时候，是一个企业从产品设计到产品生产，一直到营销运输以及分配等一系列业务活动所构成的价值链。在这种管理模式当中，就是把以上所说的所有的业务活动都系统地连接到一起，再根据企业的实际经营情况来协调好以上种种业务。由此可以看出价值链管理模式是一个集成化的管理方式，这种管理方式非常重视？价值链当中企业与企业之间的协同合作关系。价值链管理模式可以大大提高企业的效率，进而提高客户的满意程度，除此之外，還能够使企业自身控制和减少运行的成本，这样也能够进一步地促进产品销量的增加，最后确保企业蓬勃发展。由此可见，动态财务分析工作在企业的发展中是非常广泛且重要的应用。

四、结语

信息化时代悄然来临，计算机技术也迅速发展，同时保险事业对自身风险管理的认识不断加深，通过借鉴美国等发达国家保险公司发展的经验，国内的一些保险公司也正在不断地进步，现在的中国不仅可以通过分析自身的保险公司动态财务分析，从而发挥自身信息网络和软件的功效，通过自动形成的信息，选取有利信息完善企业的发展。这种有效的财务分析系统，对提高整个民族保险产业的发展管理水平起到了极大的现实作用。■

参考文献：

[1]陈迪红，潘竞成.保险公司动态财务分析初探[J].财经理论与实践，2002（2）.

[2]陈迪红.保险公司资产负债管理技术及其发展趋势[J].财经理论与实践，2004.

[3]谢红芳，伍超标.发达国家保险偿付能力监管及借鉴[J].经济师，2004.