张涛

摘要：根据财政部新修订的《企业会计准则第21号—租赁》规定，除2019年1月1日已执行新准则的公司外，其他公司将在2021年1月1日开始执行新租赁准则，最终完成新旧准则的转换。与旧准则相比，新准则在租赁识别与分拆、账务处理、报表列示等方面做出诸多调整，将对企业财务报表列示项目产生较大影响。本文以新租赁准则的实施为背景，以H公司海上浮式生产储卸油装置（简称FPSO）承租业务为分析对象，对比自建、融资租赁、经营租赁三种模式下资产负债、损益等方面的差异，客观反映新准则对承租人财务报表带来的影响，以期为相关业务开展提供有用借鉴。

关键词：新租赁准则;承租人;财务报表;影响浅析

在旧租赁准则下，由于承租人对经营租赁与融资租赁处理方法显著不同，使其能够通过构建特定交易选择符合需求的租赁模式，降低了财务报表的可比性。为实现与国际会计准则理事会2016年1月发布的《国际财务报告准则第16号—租赁》（IFRS16）趋同，财政部重新修订了我国租赁准则的处理规范，正逐步推行。通过对承租人经营租赁和融资租赁核算模型的统一，完成对所有承租业务的“入表”，能够在财务报表中完整反映相关业务的权利与义务。虽然会计的核算职能是对特定主体经济活动的确认、计量和报告，但是新准则带来的账务处理思路变化，势必也会对企业经营决策产生作用。

一、新租赁准则相关概念及变化内容

（一）概念介绍

租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同，判断因素包括确定已识别资产、获得因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益、客户主导已识别资产的使用。

租赁负债，是指租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值，包括固定付款额或实质固定付款额、基于指数或比率可变租赁付款额、购买选择权的行权价格、行使终止租赁选择权支付款项、担保余值预计应支付款项。

使用权资产，是指承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利，包括租赁负债的初始计量金额、承租人发生的初始直接费用、复原预计成本。

（二）主要变化内容

相比旧会计准则，新租赁准则变化内容包括：（1）取消承租人经营租赁和融资租赁的分类，要求对所有租赁（短期租赁和低价值资产租赁除外）确认使用权资产和租赁负债，并确认折旧费用和财务费用;（2）完善了租赁的定义，增加了租赁识别、分拆、合并等内容，核算体系更加完整;（3）改进承租人后续计量，增加选择权重估和租赁变更情形下的会计处理，提供更加明确指导;（4）完善出租人披露内容，为报表使用者提供更多有用信息，全面了解租赁状况。

二、新租赁准则对承租人财务报表项目的影响

由于新租赁准则对经营租赁核算方法的调整，也带来财务报表项目、金额、比率等方面的变化，主要体现在以下几个方面：

1.在资产、负债方面，承租人需要将未来固定租金进行折现，并确认使用权资产和租赁负债。由于同时增加企业的资产和负債金额，资产负债率（负债/资产）预计将会一定程度的上升。

2.在损益方面，承租人需要将旧准则下直接计入成本费用的租赁费重分类为财务费用、折旧费用。虽然不影响租赁期间承租人整体利润，但由于在租赁期内财务费用呈现先高后低，年度间成本费用分摊会有差异。

3.在现金流量方面，承租人将部分或全部的经营租赁付款额将被分类到筹资活动中，会造成经营活动现金净流量增加，筹资活动现金净流量减少。

三、新租赁准则下H公司不同资产运营模式的对比分析

H公司是一家为石油勘探开发生产、石油化工和炼油、天然气发电、LNG等能源工业提供技术服务和化工衍生品生产的大型产业集团。在2019年末，H公司总资产规模为297亿元，负债规模为107亿元。

以H公司的FPSO为测算对象，假设初始投资金额为21亿元，出租人内含收益率设定为8%。通过对比不同模式下的资产负债、损益差异，重点分析对H公司桶油五项生产成本（包括作业费用、折旧折耗摊销、弃置费、销售/管理费、产品税）的影响。

1.贷款自建取得FPSO模式

假设在2020年1月，H公司以贷款方式自建FPSO，后续作为自有资产管理并进行折旧处理。

自建贷款利率按照五年以上贷款基准利率（4.9%）上浮2%，还款选择15年期的等额本息方式。对H公司财务报表影响如下：

（1）在整个资产使用期内确认折旧费用21亿元，并将分期计入桶油生产成本。另外，确认财务费用8.9亿元，但不会影响桶油生产成本。

（2）在租赁期开始日，确认固定资产和长期借款21亿元，预计整体资产负债率将上升4.22%。

2.融租租赁取得FPSO使用权模式

假设在2020年1月，H公司以融资租赁方式取得FPSO的使用权，分期计提折旧并确认财务费用。

根租赁准则要求，“在计算租赁付款额的现值时，承租人应当采用租赁内含利率作为折现率;无法确定租赁内含利率的，应当采用承租人增量借款利率作为折现率。”对H公司财务报表影响如下：

（1）在租赁期内确认折旧费用21亿元，并将分期计入桶油生产成本。另外，确认财务费用15.1亿元，但不会影响桶油生产成本。

（2）在租赁期开始日，确认融资租入资产21亿元、长期应付款36.1亿元、未确认融资费用15.1亿元，预计其资产负债率将上升4.22%。

3.经营租赁取得FPSO使用权模式

假设在2020年1月，H公司以经营租赁方式取得FPSO的使用权，为增强不同方案之间的可比性，设定每期租赁期为5年（每期不考虑续租情况），分三次确认使用权资产，并分期计提折旧。

根据租赁准则要求，“在计算租赁付款额的现值时，承租人应当采用租赁内含利率作为折现率;无法确定租赁内含利率的，应当采用承租人增量借款利率作为折现率。” 对H公司财务报表影响如下：

（1）在全部租赁期内累计确认折旧费用29.7亿元，并将分期计入桶油生产成本。另外，确认财务费用6.4亿元，但不会影响桶油生产成本。

（2）在租赁期开始日，同时确认使用权资产和租赁负债9.9亿元，预计其资产负债率将上升2.09%。

4.三种资产运营模式对财务报表的影响对比

综合考虑各种模式的特点，详细分析对资产负债表、利润表的影響，结果如下：

（1）融资租赁与自建相比，租赁期间生产成本无差异，但融资租赁模式下的资金成本高于银行贷款利率，财务费用预计增加;在租赁期开始日，资产负债率相同。

（2）经营租赁与自建相比，租赁期间生产成本会增加，但经营租赁模式下的资金占用期间更少，财务费用相比自建会更低;在租赁期开始日，经营租赁的资产负债率更低。

（3）经营租赁与融资租赁相比，租赁期内应付租赁费用一致，但是生产成本与财务费用构成有差异，经营租赁生产成本会更高;在租赁期开始日，经营租赁的资产负债率更低。

四、对承租人执行新租赁准则的建议

1.做好经营业绩波动风险的事前防范。考虑到使用权资产、租赁负债确认的周期性变化，会造成企业财务报表指标的波动。在租赁业务开展前，承租人需要统筹考虑租赁期限、折现率、续租期等因素，做好期间筹划，匹配经营需要选择恰当的资产运营模式，保证财务指标稳定。

2.梳理租赁合同条款，增强与新准则的匹配度。与旧准则相比，除强调经营业务实质以外，新租赁准则也更依赖对合同事项的判断，如果条款约定不明，将增加后续账务处理难度。承租人要增强与业务部门、合同部门的沟通，梳理现有合同内容，对不符合新准则要求的事项，及时进行调整，避免出现租赁识别因素缺失、多项业务的结算不做区分等情况。

3.重视新旧准则调整过程中的税务问题。现有税法对经营租赁的税务政策尚未调整，造成税前扣除与会计核算金额不同，产生税会差异，存在潜在税务管理风险。针对租赁涉税事项，承租人要同主管税务机关做好沟通，同时根据事务所意见，确定递延所得税事项，准确反映税会差异对财务报表项目的影响。

五、结语

总之，只有承租人统筹好租赁业务的各项因素，选择符合自身实际的经营策略，才能更好应对新旧租赁准则转换带来的影响，实现经济效益最大化。由于新租赁准则不再区分经营租赁和融资租赁，承租人对资产的购买和租赁模式选择可能会发生调整。另外，承租人也可能转向缩短租赁期间或者选择按工作量结算租金的方式，降低使用权资产和租赁负债规模，确保新租赁准则实施对财务报表影响程度降到最低。

参考文献：

[1]贾鼎初.新租赁准则对我国航空业预期影响分析——以以中国国航为例.财会研究，2020（2）：36-42.

[2]徐经长.租赁准则的修订及其影响透析[J].财会月刊，2019（2）：57-61.

[3]孟洪涛.新租赁准则影响浅析[J].财会学习，2019（5）：89-90.

（作者单位：中海油安全技术服务有限公司）