尹雪 张权中 艾佳 赵梦俞 李玲玲

【摘 要】目前理财规划被越来越多的人提起，不少人对大学生理财规划有着深入的研究，本文主要的研究对象是大学生中间的一部分创业群体。现阶段不少大学生创业者对投资理财并不重视，缺乏对投资理财工具的了解，但是却有越来越多的大学生选择在毕业后进行自主创业，因此大学生创业者如何选择投资理财工具就显得尤为重要。本文主要通过研究大学生创业者投资理财工具选择的情况，分析在不同情况下大学生创业者对投资理财工具的选择，提高大学生创业者对不同投资理财工具的认识，找出大学生创业者在运用投资理财工具存在的疑惑。通过调研分析，充分了解大学生创业者对不同投资理财工具的需求，并比较不同的投资理财工具，最后给出建议。

【关键词】大学生；创业者；投资理财；工具

随着我国社会经济的快速发展，高校毕业生的待业形势愈发严峻，不少大学生毕业后选择了走向自主创业的道路。现阶段大学生创业者主要在高科技领域、技术领域、开店、连锁加盟领域、智力服务领域等，进行实业投资与创业，没有过多提及金融投资。但是随着经济的发展，“投资理财工具”逐渐进入人们的视线。部分大学生创业者投资理财规划的方向不正确，投资渠道不科学，对投资理财工具认识不全面，并且缺乏较强的理论基础和实践能力。

目前查找资料并未发现关于该方面的详细研究报告，所以想要有更好的发展最终取得创业成功，必须对投资理财工具有正确认识，使投资理财工具发挥更大的作用，方便大学生创业者进行创业投资。并且高校毕业生毕业后选择自主创业的人数不断增加，但是他们没有正确认识投资理财工具，并没有意识到投资理财工具在创业过程中的重要性。可是在资本市场上投资会存在各种各样的风险和不确定因素，因此我们应该运用合理的投资与理财规划来抵御风险。此项目旨在对大学生创业者投资理财工具选择进行比较分析，了解大学生创业者对投资理财工具方面的需求，所以研究大学生创业者投资理财工具选择就尤为必要。

一、大学生创业者投资理财工具选择的现状

（一）大学生创业者投资理财所处环境分析

从1978年新中国改革开放以來，国家越来越重视高等教育。从1978年高校录取40.2万人，1997年录取高校达100万人再到2018年高校毕业人数突破800万大关，到达820万人。从数字的不断攀升可以发现，高校毕业生人数越来越多，应届毕业生的就业压力越来越大。在2014年我国大学生创业者从19.1万人到2018年增加到24.6万人，说明大学生创业者的人数也在平稳增加，因此他们创业形势就变得更加严峻。

（二）调查基本数据分析

问卷调查的方式是通过互联网随机向大学生创业者发放调查问卷，本次发放调查问卷由800份回收的有效问卷为716份。

从上述对各种投资理财工具的分析表示，不同的投资理财产品都有不同的优缺点，大学生创业者会根据风险偏好的不同而选择不同的投资理财工具。从表1可知，大学生创业者对股票的投资占总人次的5.26%，这说明大学生对积极型理财产品工具相对比较谨慎，对风险的承受能力相对较小。保险、债券等稳健型投资理财工具大概占据了1/4，稳健型投资理财工具相对于保守型投资理财工具收益较高，对大学生创业者来说是个相对较好的选择。保守型投资理财工具占据60%以上，这从总体上说明了大学生创业者对投资理财工具的选择，更偏向于保守型和稳健型，更倾向于选择风险较小的投资理财工具。

（三）大学生创业者投资理财工具选择分析

从图1中可以看出，股票的投资由3%上升到5%，说明大学生创业者对高收益的投资理财产品有所向往，但依旧比较小心谨慎。并且主动购买保险投资的大学生创业者比例也上升了8%，由此可见，大学生创业者自我保障的意识在不断提高，对保险这种投资理财工具接受度日益增长。另外相对于前些年银行储蓄和货币基金的比例稍有所下降，且其他类投资理财工具有8%涨到了12%，这说明大学生创业者投资理财观念在不断变化，对投资理财工具选择的种类不断变多。

二、目前资本市场的主要投资理财工具

随着中国改革开放深化发展，中国资本主义市场愈发活跃。投资理财工具也日益增多，大学生创业者可以从自己不同的风险偏好来选择不同投资理财工具。

（一）保守型投资理财工具

保守型主要分为银行储蓄和货币基金。银行储蓄是指将自己的存款放入银行。其优点是风险较低、流动性大，方便大学生创业者随取随用，并且有一定的利息。但是它收益低，如果通货膨胀高，银行存款也会发生贬值。而货币基金相比较于银行存款来看，货币基金的收益较高。但是，与其他基金相比较的话，收益率是比较偏低的，在将来还会有下调的可能性。

（二）保健型投资理财工具

债券和保险通常被人们视为稳健性产品。债券的安全性较高，有政府或企业的信誉做担保。流通性强，收益大于银行储蓄和货币基金的特点。但是它的限制性条款比较多，资金的使用不灵活。随着经济的发展，保险投资也越来越被大家重视。保险是一种风险转移的工具，买保险能够有效转移风险。对于大学生创业者来说保险能够提供一定的创业资金保证。但是他不能抵挡通货膨胀的影响，如果通货膨胀率高，就存在着贬值的风险；并且保险投资的分成也具备着不稳定性。

（三）积极型投资理财工具

积极型投资理财产品主要包括股票和期货等。股票的投资收益比较高，然而它的收益是具有不确定性的。当股票的收益增长率大于通货膨胀率，可以防止通货膨胀带来的损失。股票的流动性强，可以随买随卖。但是它最主要的缺点就是风险大，价格不稳定，一旦遭受风险就会有较大的损失。期货是一个远期合约，其优点是可以按自己合适的价格交易，提升资源的有效配置，也能够在一定程度上避开市场的危险。但是期货的杠杆作用很大，假如被强行平仓，则会损失极大，并且现阶段我国的期货发展并不完善，还存在着一定规章制度上的缺陷。

三、對策和建议

在投资理财规划中，需要了解整体规划，要考虑自身的财务状况来选择符合自己的投资理财工具。投资理财工具的选择也不能是单一的，而是要包括稳健型投资理财工具和积极型投资理财工具箱在内的综合型规划。其次，大学生创业者需要进行提早投资理财工具的规划与布局，通过货币的再投资来获得更多的资金，支持创业。大学生创业者应该要考虑到风险管理优于追求收益，投资理财规划最重要的考虑因素就是风险，我们要合理利用理财规划的工具来避免风险。追求利益的最大化也是在可以接受风险程度的基础上，不能因为追求利益的最大化，而忽略了风险因素。最后，消费、投资与收入要相匹配，选择恰当的投资理财工具应建立在一定的收入前提上，大学生创业者应保证选择适当的投资理财工具，尽量避免消费，资本投入与收入之间的矛盾。

对于大学生创业者来说，其实只要我们正确意识到投资理财风险，做出合理风险防范、选择适合本人的投资理财产品，就可以实现本人心中预期的合理投资理财目标，来取得创业的成功。

（一）认识投资理财工具风险

大学生创业者应该要合理认识投资理财工具的风险，风险往往伴随着收益，风险越高收益越高，相对的风险越低收益就越低。因此大学生创业者要选择符合自己心理预期风险的投资理财工具。最重要的是不仅要正确认识到投资风险，还要注意防范投资风险。

（二）做好投资理财风险防范

投资理财是一项危险与机会并存的经济活动，在选择投资理财工具时，要注意做好投资理财风险的防范，使购置的投资理财工具，达到预期的收益目标。因而大学生创业者在面对如何选择投资理财工具时，不仅要看到它的收益，更要了解它的风险，做好与之相对应的风险防范。

（三）适合自己的才是最好的

大学生创业者在选择投资理财工具之前要充分了解自身的财务情况以及自己所了解的投资理财工具，结合本身的性格因素、环境因素、风险偏好等因素选择合适自己的投资理财工具。此外，大学生创业者还要考虑外界因素对该投资理财工具的影响，其中最重要的是要在风险程度与收益之间达到某种水平上的均衡。

（四）选择投资工具应多元化

大学生创业者在创业时对投资理财工具的选择应该要多元化，不要过度担忧风险而只选择保守型的投资理财工具，在进行组合投资时，“不要把鸡蛋放在一个篮子里”。选择稳健型投资理财工具和积极型投投资理财工具相组合的形式，用购买的稳健型投资理财工具来分散风险。

（五）及时调整投资资产结构

大学生创业者应根据本身的情况，及时调整资产的结构，将购买投资理财工具的风险降到最低。应该要坚持投资理财工具考虑的风险因素优于收益的原则，不能因为追求最大的利益而忽略了风险因素。应该要及时关注投资理财工具的风险，做出合理的规划，达到预期的收益。

（铜陵学院，安徽 铜陵 244000）

参考文献：

[1]谭春兰.大学生如何进入投资理财世界[J].时代经贸，2018（26）.

[2]刘康 等.理财规划师专业能力第五版[M].北京：中国财政经济出版社，2013（1）.

[3]张权中.95后经管类与非经管类大学生理财规划能力差异研究[J].铜陵学院学报，2019（4）.

[4]张权中.浅谈大学生投资理财现状及改进措施[J].黑河学院学报，2018（11）.

[5]韩倩倩.居民个人如何进行投资理财规划[J].铜陵学院学报，2012（4）.

基金项目：国家级大学生创新创业项目：“大学生创业者投资理财影响因素的经济学分析”（201910383039）；安徽省高校人文社科重点课题：“新常态下长三角区域农村农业投融资问题研究”（SK2019A0597）；安徽省质量工程教研项目：“高校创新创业课程体系设计与考核模式研究——基于创新创业课程非标准化视角”（2018jyxm0006）；铜陵学院校级质量工程教研项目：“创新创业课程非标准化模式探究”（2016xj076）。

作者简介：

尹 雪（1999—），女，安徽南陵人，铜陵学院金融学院学生。

指导老师（通讯作者）：张权中（1972—），男，安徽安庆人，副教授，研究方向为投资理财规划、创新创业教育。

艾 佳（1999—），女，安徽繁昌人，铜陵学院金融学院学生。

赵梦俞（1998—），女，安徽涡阳人，铜陵学院金融学院学生。

李玲玲（1997—），女，安徽含山人，铜陵学院金融学院学生。