吴瑞双

（石家庄以岭药业股份有限公司，河北 石家庄 050000）

一、企业承兑汇票应用背景概述

（一）承兑汇票在市场经济活动中的应用

在市场经济活动中，售货人为向购货人索取货物，实现交易活动而签发的汇票，且付款人在票面上注明承认到期付款的“承兑”字样及签章的票据就是承兑汇票。该类票据均是指已经办理过承兑手续的汇票，是企业为实现交易目的，便于结算的重要方式之一。当前，在市场经济活动中，承兑汇票结算方式在整体中所占的比重有了大幅度的增长，这与承兑汇票的便利性、资金支付的延迟性、结算的灵活性等优势有着紧密的联系。与此同时，比重的增加也使得企业所持有的票据数量大幅度增加，而承兑汇票在交易过程中盘活难度较大，对于企业财务部门无疑是个重大的挑战。

（二）企业承兑汇票盘活的重要性

当前，企业间的竞争日益加剧，如何在有限的资金基础上实现资本增值和收益增加成为企业关注的重点和难点问题。与此同时，市场化水平的推进也增强了企业间结算的灵活性，这在很大程度上为承兑汇票的应用提供了条件。然而，对于企业而言，承兑汇票持有量的增加无疑使企业同时面对外在形式的考验和内在竞争的双重压力。因此，只有充分发挥承兑汇票在市场交易中的优越性，盘活所持有的票据资源，通过对政策的解读和合理应用，采取多种方式结合的方法，降低资金占用和资金成本，才能不断提高企业的运营效益。

二、企业现行承兑汇票盘活分析

（一）企业现行承兑汇票盘活基本情况介绍

目前，企业所应用的汇票主要是商业承兑汇票和银行承兑汇票两大类。为了便于承兑汇票的应用和支付结算，企业相关部门（以财务部门为主导）可以根据资金审批计划和业务需求情况合理安排票据的拆分、转换、贴现等工作，从而满足采购、支付等的需要，尽可能的盘活企业所持有的承兑汇票，变暂时性非流动资金为企业可以应用的流动资金，从而提高企业资金的使用效率。然而，随着市场经济发展水平的不断提升，企业所持有的承兑汇票比重正不断增加，而企业上、下游结算可能存在时间差、沟通矛盾等问题，造成承兑汇票盘活难度大、转化成本高、实际资金效益率低等情况的发生，对于企业发展产生了消极不利影响。

（二）企业现行承兑汇票盘活主要方式

总结企业现有的承兑汇票盘活方式，主要集中在两个方面。

其一，灵活运用贴现融资方式，提升资金使用效率。对于企业而言，利用金融政策和金融规律，采用贴现的方式是企业最常见的融资方式之一。企业财务部门在对商业银行贴现政策了解的基础上，做出相关决策。一般来说，当承兑汇票贴现利率在低于存款利率或是其他参考标准的情况下，除用于正常经营结算的承兑汇票外，企业将会增加票据贴现业务，通过办理票据贴现，降低企业的财务费用，从而达到增加流动资金、改善资金结构、降低融资成本等目标，大大提升了资金的使用效率。

其二，合理应用票据池等新兴方式，实现票据盘活。当前，随着金融业务专业化的发展，票据池业务已十分广泛。企业通过与商业银行签订相关协议，将其所持有的承兑汇票交由商业银行统一管理，商业银行为企业提供票据有关的查询、保管、到期委托收款等多项服务，能够最大限度降低企业持票的风险和严厉，并在很大程度上为企业节约了成本，降低财务费用支出。与此同时，企业也可以通过票据池，向合作的商业银行进行票据质押，从而产生票据池额度，增加企业授信额度，便于企业自身承兑办理、保函业务等，增强企业在商业银行的征信能力，为企业长久发展产生积极的影响作用。

综上所述，无论是贴现业务还是票据池业务，都能在很大程度上降低企业持票的风险，并将承兑汇票从企业转向市场流通，借助于商业银行，实现承兑汇票的盘活，减少企业的利息费用支出，提升企业财务收益和管理效益。然而，随着市场经济发展水平的方式，在主要的盘活方式之外，企业仍需进一步思考，并不断进行改革和创新。

三、市场经济条件下企业承兑汇票的盘活

首先，立足企业发展，合理平衡承兑汇票的使用。对于企业而言，详细了解和分析自身所持有的承兑汇票情况，合理规划票据使用，将票据的收取与使用进行有机结合，最大限度实现票据的合理应用，通过票据兑换时间差的分析和规划，降低企业财务费用是未来企业承兑汇票盘活重要的方式之一。基于各企业发展的不同，企业要对承兑汇票分模块化、地区化等的详细分析，实现收支数量二者间的平衡。另一方面，企业要加大承兑汇票的使用，不仅可以在市场结算中应用票据，在其他情况下也要加大票据的使用，并利用各票据间的时间差异，实现成本费用的控制和效益的增加。

其次，加强市场信息沟通，进一步实现贴现的灵活性。当前市场经济环境下，企业对于信息了解的及时性和沟通的有效性要求进一步提升。对于企业而言，只有充分了解市场、金融机构、自身持票三方面的信息，及时应对政策变化和比较，在市场信息沟通交流的前提下，比较各商业银行的贴现利率、贷款利率等重要的信息，做出正确判断，将会进一步实现承兑汇票贴现融资方式的灵活性，降低企业的资金成本。

第三，创新监管手段，实现票据池的高效化应用。对于企业而言，充分利用金融机构提供的票据池业务，发挥该项业务的便利性，通过银行提供的有关信息，加强对合作单位、支付机构等的动态化监管，保障自身资金的安全性，逐步建立起企业、银行的双轨化监管机制，借助先进的技术手段，实现票据池应用的高效化和安全化。

最后，依托先进技术和手段，加强上下游监测。充分利用企业数据库系统，在综合分析银行提供的凭据基础上，改进企业的结算业务，并对于票据使用进行详细规划和分析，从而进一步加强对上下游合作单位的监测，确保资金按时到账、充分利用、费用最低。

四、结束语

总之，对于企业而言，承兑汇票的盘活是企业参与市场经济活动必须要克服的挑战之一。承兑汇票既是企业支付和融资的重要工具，是企业所持有的重要资产，也是企业参与市场竞争，保障资金流动的重要手段。因此，未来企业应更加关注承兑汇票的盘活和应用，合理应用相关政策，实现票据的贴现、拆分和转换等。