徐螣娲

摘要：一个企业的经营战略目标和任务能否顺利实现，在很大程度上取决于财务控制和管理水平的高低，尤其体现在企业日常营运过程中的资金使用上。营运资金是一个企业资产总体中流动性最强、最具经济活力的组成部分。一个企业的持续生存与健康发展在很大程度上依托于企业日常营运过程中资金的有效管理和其运转的情况。本文首先阐述了营运资金管理的基本理论及重要性，总结归纳了大多数企业营运资金管理中存在的问题，并从资产结构、配置效率及管理制度等角度提出相应对策，为企业实现营运资金管理高效运作、帮助企业优化资产配置、提高营运资本使用效率、推动企业的可持续发展提供借鉴与参考。

关键词：营运资金;资产结构;配置效率

1企业营运资金管理的概述

营运流动资金是指企业在一定时期内，所有流动资产与实际流动负债之差，是企业在日常经营过程中可供周转、使用的流动资产净额，这是狭义企业营运流动资金的定义，称为净营运流动资金。净营运流动资金能够较好地反映企业在一定阶段和时期实际营运流动资金的能力与短期财务支付能力。营运资金管理强调对资金流的控制，侧重于加强和完善资金在企业内部的循环、余缺调剂与放大效应。

广义的营运资金，是企业一定经营时期下的全部流动资产，称为总营运流动资金。总生产和营运的资金管理可以反映出一个企业进行再生产的各个阶段和过程，从而使企业的管理者充分了解总营运资金的管理与企业生产经营资金管理之间的密切联系。

2营运资金管理的重要性

企业的经营和管理者越来越重视对企业营运资金的利用和管理。在对营运资金得到有效利用和管理后，其最大的优势主要体现在以下三点：第一，提供了足够的营运资金来支持和完成企业的日常生产和经营。有效的资金管理可以为企业带来相对充足的内部融资基础，避免在外源融资愈发困难的环境下使企业经营活动陷入困境;第二，可以有效保障企业的生产经营资金安全和财务安全。规范有效的内部资金管理制度可以有效防止贪腐和违规，确保企业资金和财务安全;第三，为后期的企业生产经营提供流动资金，提高营运资金的合理周转和利用速度。在对营运资金的管理方面，所有的企业都应该时刻引起高度重视，即便是对于大型的企业，也极有可能由于对营运资金的管理不当，而面临破产风险。

3企业营运资金管理中存在的问题

3.1资金周转速度缓慢、企业缺乏流动资金

现金周转速度和资金流动速度的快慢直接影响一个企业所需生产营运流动资金的需求量。如果企业的资金周转速度减慢，企业对流动资金的实际需求量将会相应的增加，此时如果企业没有提供足够的流动资金进行储备或者增加借款的额度，就可能无法有效地增加流动资金投入，原有企业营运资金的规模就可能会因此无法满足正常的生产经营或者财务活动的实际需要，进而使企业生产经营面临困难，甚至出现资金链断裂的风险。

对于很多企业来说，在融资渠道方面较为狭窄。目前我国普遍存在着企业流动资金短缺的特殊情况，影响着企业营运过程中资金的使用和安全。营运资金也是一种重要的社会经济资源，资金紧张也是一种普遍的社会经济现象。但是如果一个企业的流动资金持续紧张，一旦出现了短缺的现象，那么就会直接影响企业的资产交易和其经营管理活动;不仅如此，当企业发展或是想要进一步扩大其经营规模时，缺乏足够的流动资金也可能会为企业发展带来不利的经济影响。

3.2资金结构不合理，缺乏运营效率

从资产负债比例的结构来看，很多企业由于缺乏营运效率，所有流动资产当中，不良资产占比重大，资金流动不顺畅。企业应收账款逐年增加的趋势明显，企业之间互相推诿拖欠账款，很可能发生坏账。

一些企业由于对于市场的理解和认识非常不足，并没有将流动资金直接用于日常的企业生产经营，而是将其流动资金用于短期对外的投资或购置固定资产、无形资产等。任何对外投资或购置长期固定资产的项目都不一定在短期内帮助企业形成稳定的收益，现金循环流入过程中也存在长期滞后的规律，造成企业流动资金不足。而营运资金的占用数额减少则可能导致企业的生产和现金循环经营周期缩短，但周期缩短后可能远远无法保证在未来几年具有一定的可持续性，并很可能严重降低企业的正常经营管理效率，对其最终经营效益产生不利的影响。

3.3缺乏健全的资金管理制度

在企业日常经营过程中，企业管理者重利润、轻管理的现象普遍存在。财务管理机构不健全，未建立有效的资金管理制度，导致企业没能将现金持有量控制在一定范围内，缺少合理可行的策略和预算来对现金量进行严格的把控。由于未建立健全的存货管理制度，一些企业凭着经验和知识来进行存货管理，缺少了科学合理的存货管理方法，没有可行的管理机构，本身没有对于存货的管理计划和有效的定期资金数据，因此难以进行实时监督和定期检查，并且公司现有的管理机构并没有负责资金监管的管理人和部门，导致了存货管理资金被过多的占用，这样会使资金遭到停滞，减缓资金流动速度。

3.4企业管理者营运资金管理意识不强

就目前来说，很多企业，尤其是中小型民营企业的管理人员对营运资金这一概念了解的还不够透彻，营运资金管理意识还不能达到标准，缺乏高效并且精准的管理手段与管理方式。企业管理人员综合素质欠缺对于企业的长期发展非常致命，一个决策的失误很容易将企业陷入困境。也正是由于企业管理者的资金管理意识普遍不强，使得我国企业当前大量存在着应收账款回收困难、专业人才匮乏等资金管理窘境，限制了企业的进一步发展。

4企业完善营运资金管理的措施

4.1加速营运资金的周转速度

企业对生产营运管理项目启动资金的使用管理模式主要还是应该偏向于内向型的成本管理，实现项目成本的节约和有效減少项目资金占用，即加强管理的责任制。财务部门在日常工作中需要特别强调通过对企业内部的各种流动资金管理，降低资金金占用，加速资金周转，强化企业内部流动资金使用管理的责任制。例如，在企业原材料设备采购的过程中，要求企业制定明确的采购计划，安排相应的采购设备资金，健全采购管理制度，控制采购原材料的耗用等。

4.2进行资金结构的优化调整

对于企业不良资产占比重大，资金流动不顺畅，应收账款逐年增加的问题，企业需制定应收账款管理政策，加强应收账款管理力度。首先，设立独立的信控部门或信控小组，建立客户信用档案，严格执行信用风险评估。针对赊销客户，定期回顾信用账期并作出适当调整;其次，在进行客户档案管理时，必须对其进行资信评价，即背景调查，包括客户的资产状况、运营情况、财务状况、偿债能力、营运能力、盈利能力等。根据收集到的信息，采用一定的方法，如“5C”系统进行评估，即品质、能力、资本、担保和条件等五个方面。根据分析结果决定信用等级，掌握每个客户的信用资质，不同资质客户区别对待，给与每个客户不同的信用额度。在严格实施信用额度及信用账期的基础上制定最佳的收账政策，根据账款逾期时间长短、金额大小、客户历史信用记录制定信用条件，并且要灵活掌握。同时，还应比较和权衡收账费用、是否形成坏账准备、应收账款机会成本，以增加收账费用小于坏账准备、应收账款机会成本为基本目标，拟定可行的收账计划，尽可能的减少收账成本且效益最大化。此外，还需加强对业务员收账技巧的培训，在与客户维持良好关系的同时收回账款，避免出现款项收回但客戶也失去了的情况。若款项实在无法收回，与客户协商，是否可以要求债转股、资产置换等方式实现债权人及债务人的双赢。对于恶意拖欠货款的客户，可申请仲裁或者上诉司法机关。

在自有流动资产中，各构成资本项目所占的比例不同，变现的能力也就不相同，因而往往会导致流动资产的总体规模与其变现的能力和流动性存在较大的差异。合理地确定流动资产与流动负债之间的适当比例和关系，这是企业营运管理和资金实现良性循环的重要基础，这样企业既可以有效地节约资金，又能够有效地保证整个企业在未来具备流动资产偿债能力和变现能力。

4.3加强存货日常管理，减少库存，减少营运资金占用

零库存观念对节约流动资金和压缩存货资金来说是一种有效的手段，但零库存目前还难以得到广泛的运用。企业可以将零库存的基本理念贯穿到存货管理中，加强企业存货的日常管理，减少库存，从而有效的减少了营运资金的占用。加强存货周转可以进一步划分为以下三种存货资本来进行周转，第一种为存货的储备资本，第二种为生产资本，第三种为产成品资本，并将这三种存货资本划分到各个业务环节的资本占用方面。将三种存货资本周转速度进行计算，从纵向指标和横向指标之间的对比，对每一个环节的周转目标进行分析，有目的性和针对性的对存货日常管理进行改进。

4.4转变企业经营理念，健全资金管理制度

针对企业营运资金管理上存在的一些问题，应该首先从企业经营整体的角度考虑，转变企业经营理念，达到保护和改善企业的营运环境和资金的根本目的。健全资金管理制度，认真地做好企业的营运项目和资金的计划、严格实施应收账款管理制度、存货管理制度等。此外，企业的内部财务审计管理部门与国外先进的企业审计部门相比，还未发挥其实际的作用。审计部门应该负责整个企业的经营管理和内部财务的审计。因此，开发内部财务审计的深层次管理职能，将有利于推动企业营运环境和资金管理问题的解决。

5总结

营运资金管理贯穿于企业生产经营管理的整个流程，在企业资金管理中占重要地位，其核心内容是对资金运用和筹措的管理，影响着企业目标利润的实现。企业管理者应该对营运资金管理充分重视，提高现金、应收账款、存货的周转速度，在减少资金的过度占用的同时降低资金使用成本，从而降低企业的总体成本，将企业有限的资金发挥其最大的功效，为企业创造最佳的经济效益。

参考文献

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