【摘  要】在新冠疫情冲击下，我国的经济形势遭受重创，但风险与机遇从来都是并存的，我国在当下应抓住机遇，极力推动DCEP的发行流通。为适应数字经济发展的需要，防范以比特币为代表的数字货币对我国金融市场造成的风险、保护我国的货币主权和法币地位、推动人民币国际化，央行计划发行法定数字货币。但是数字货币由于自身特点，在发行流通过程中存在诸多风险和挑战，主要包括信息技术风险、法律规范风险、流通环境风险、超主权货币风险等。应采取加大信息技术研发力度、加快数字货币法律体系建设、推进数字货币流通环境建设、加强国际协作等措施應对风险和挑战。

【关键词】DCEP;信息技术;法律规范;流通环境;超主权货币

引言

时代的发展变革会助推金融的发展变革，同时对货币的形态和特征会有新的要求。伴随着数字经济时代的来临，货币形态发生了革命性的变化，不断衍生出电子货币、虚拟货币和数字货币等相关系列的新货币形态。出于防范以比特币为代表的数字货币对我国金融货币市场造成风险、维护我国的货币主权和法币地位等目的，我国于2014年开始研究设计法定数字货币——DCEP。数字货币是在新兴互联网技术产生的环境下催生的一种新形态货币，其在形态和特性等多层面上不同于以往的其他货币，因此央行在研究和发行数字货币时面临诸多风险和挑战，需要做好一系列相关研究工作，同时采取积极有效的防范措施，给法定数字货币发行营造更加良好的环境。

1.央行数字货币DCEP简介

我国中央银行发行的数字货币，英文为Digital Currency（数字货币）和Electronic Payment（电子支付），简称DC/EP。DCEP是一种央行数字货币，和人民币一样，它具有法偿性质、且由国家主权背书、并具有发行责任主体，而和人民币不同的是，它采用“双离线”支付方式，支持无网络条件下也能实现货币支付功能。DCEP的发行在中国货币史上具有里程碑意义，标志着中国法定数字货币在国际国内的流通拉开序幕。

2.DCEP发行流通面临的风险挑战

2.1信息技术风险

（1）区块链技术实现风险。央行发行的法定数字货币主要采用区块链技术，但是这个技术目前还处于初期阶段，并不算特别成熟，仍有可能产生一系列问题，如“双十一”购物狂欢节期间，出现成交笔数量多、成交数额大时，是否可以实现交易顺畅且不会出现崩盘现象等。区块链技术仍有待进一步突破，为法定数字货币提供更加安全可靠的技术支撑。

（2）个人信息财产安全风险。以目前的这种技术水平是否具备保护个人信息安全的能力，能否抵御各种黑客的攻击，这是必须面临的棘手问题，央行发行DCEP必须保证客户的个人信息不会被不法分子盗取。其次，目前的技术能否保护个人钱包密码不被黑客攻破获取，个人资金不会被他人盗取，实现个人资金安全是重中之重。

2.2法律规范风险

我国现行的法律体系中，都是以人民币为法偿货币，而央行发行的数字货币——DCEP并没有在法律上得到认可，存在法律地位上的缺失。这将导致央行数字货币的发行、流通、兑换、所有权、甚至监管等各方面缺乏合法性，同时法偿性在法律上没有得到保证，央行法定数字货币的持有人权益得不到法律的保障，会阻碍民众对DCEP的接受程度和意愿，不利于DCEP在国际国内更快更稳的实现流通。

2.3应用场景风险

（1）数字货币的硬件设备、专业人才缺失。一旦DCEP发行并在社会上广泛流通，这就要求相关的银行、企业需要有支持数字货币支付的硬件设备，支持数字货币持有人能够在绝大部分场景下选择数字货币支付，这需要在全国各地增加或更新相关的硬件设施。除此之外，国家需要增加人工成本，培养一批专业人员，用于服务国民，推广央行发行的法定数字货币，目前，我国并不具备数量充足的专业人才。

（2）缺乏配套的数字货币应用场景。当下的中国民众持有人民币的观念根深蒂固，更愿意持有现金、银行储蓄，或存放在支付宝、微信中，人们对虚拟的数字货币了解不足甚至毫无了解，国民需要一个长期的学习应用过程，在数字货币的应用场景方面缺乏配套建设。

2.4超主权货币风险

目前，DCEP的超主权货币挑战主要来自于国外。当下国际上存在几种信赖度较高，流通量较多的数字货币，一般由国际信任度较高的机构发行，称为国际可信任机构的数字货币。目前世界上存在的数字货币主要有：比特币、美国Facebook的Libra以及中国央行发行的的DCEP等。这些数字货币都是通过平价锚定银行存款，进而去锚定央行货币，最大的特点是具有超主权性。这些具有超主权的数字货币将会对我国的金融市场和货币主权造成极大的冲击。

3.未来的应对措施建议

3.1加大信息技术研发力度

我国应不断加强区块链技术研究工作，完善数字货币在存储、交易及信息安全等方面的漏洞，同时加强私人钱包密码加密技术的升级，积极吸收国际先进技术，如：Libra 的分层混合技术路线等，同时参考我国第三方支付平台的相关理念和架构。这有利于提高对黑客的防御能力，同时保证数字货币持有人的信息安全权益和个人财产权益。

3.2加快数字货币法律体系建设

应对我国在央行发行的法定数字货币存在法律依据缺失问题，最有效的办法就是加快数字货币法律体系建设，完善相关法律体系，在数字货币的发行、流通等方面明确法律依据，并明确其合法地位。在相关法律中，将人名币、央行法定数字货币（DCEP）同时纳入我国的法定货币范畴。

3.3推进数字货币应用场景建设

（1）政府要引导相关的电信设备服务商和电信运营商加快相关的硬件设备安装与更新，并给予相关企业在数字货币服务方面的一定补贴和税收优惠。（2）加快相关人才体系的培养，让专业人员向社会宣传DCEP，推动社会公众对法定数字货币的了解，让民众更快接受DCEP。（3）中央应先进行重点领域重点地区试点，来检测DCEP的相关性能，了解用户使用满意度，进行完善，在进行进一步的推广，按阶段按层次扩大法定数字货币的应用范围和应用领域。不断积累经验，不断完善发展，达到DCEP在国际国内的更广应用。

3.4加强国际协作

（1）加强国际的区块链技术研发协作。中国应积极参与国际数字货币的相关技术研发工作，同时鼓励阿里腾讯等第三方支付平台加强与国际数字货币机构的合作交流，推动国内的区块链技术发展。

（2）加强对数字货币的国际监管合作。中国国要积极推动国际社会建立统一的数字货币监管体系，加强国际社会在数字货币监管方面的协作，防范不法人员扰乱国际金融秩序，加大国际金融风险。

4.结语

在新的历史条件和国际环境下，央行法定数字货币的发行是适应数字经济时代发展，维护我国货币主权和法币地位的必然要求。发行法定数字货币的系统架构、发行流通方式不同于其他货币，是由央行在依据实际条件的前提下，进行特别制定选用的。故而国家在数字货币发行的过程中，要综合考量在这一过程中可能产生的各种影响。同时，针对DCEP各方面的问题，必须要做好相关一系列的工作。法定数字货币的推广与应用，对于处于新的国际环境下的我国来说至关重要，既是机遇又是挑战，更需要需要我们做好全面的备战准备，迎接数字货币时代的到来。

作者简介：邱伟（1999.08-），男，江西抚州人，江西师范大学金融专业，本科生。