摘 要：近期，我国法定数字货币研发的进展引起社会普遍关注。中国人民银行数字货币研究所相关负责人表示，目前数字人民币研发工作正在稳妥推进，将先行在深圳、苏州、成都、雄安新区及未来的冬奥场景进行内部封闭试点测试，以不断优化和完善功能，这意味着法定数字货币从理论探索阶段发展到了实际应用阶段，开始迈出了实质性步伐，未来数字货币替代纸币应该可期。因此，从货币的发展史谈起，逐步向读者全面解析数字货币。

关键词：货币;数字货币;法定货币

中图分类号：F820        文献标志码：A      文章编号：1673-291X（2020）25-0087-02

一、从货币的发展史看现实货币、电子货币与数字货币

货币的本质就是交换。原始社会的商业活动仅局限于交易现场，这时候以货币（贵金属）的形式代替实物进行等价交换，可大幅度提高效率，货币易主即完成了交易结算。后来的商业覆盖范围越来越广，于是携带金属货币交易变得成本高昂、风险重重，产生诸多不便。于是，纸币便应运而生，紧随其后的是更加便利的汇票。汇票属于纸质票据，是我们可以在异地进行取款的凭证。众所周知，贸易的本质是以国与国为界限的，代替贵金属货币的纸币和汇票是否会被广泛使用，信任至关重要，因为它毕竟不具备贵金属货币的天然货币属性。于是各国纷纷动用国家机器以强制性手段控制纸币的发行权，其实在这种干预下各国也就成为了这种信任的担保人，各国法币出现。

随着互联网的发展，我们传统的生活方式被彻底颠覆，时间与空间的差异已不再成为我们贸易往来间的阻碍，在智能手机上，我们就可以点对点、人对人地即时交换各类信息和服务，电子货币随时在线使用，易主即完成交易结算，此时的现实货币（法币）反而成了累赘。但电子货币毕竟只是现实货币的数据化表现形式，严格意义上讲我们支付的仍然是传统货币，只是以电子形式储存在消费持有的电子设备中。支付效率的便捷使得很多国家都纷纷涉足和跟进本国的电子货币发展，但这只是万变不离其宗。电子货币存在局限性，只能是本国家内部的消费者在智能设备上进行交易而已，并非全人类的舞台。

目前已经有部分大众开始对国家在提供货币信用方面产生了质疑，他们期待能存在一种自由货币，被全球人类所通用，不仅能够防备罪犯，也能防备国家的过度干涉。国家提供信用的作用，开始被一种更广泛存在的无政府化、分布式信用体系所挑战，新的数字货币应运而生。

二、数字货币的概念

数字货币是“一种仅以电子形式存在且无形的支付方式”。它是有价值的数字代表，没有发行机构，是一种不受监管的货币。在我国，数字货币是指数字化人民币，是法定的数字货币。它本身就是货币而不仅是支付工具，支付宝、微信与它有本质的区别。前者其实都是电子货币，并非数字货币，这些都是基于电子账户实现的支付方式，本质上只是法定货币的信息化表现形式，还不是严格意义上的数字货币。

三、电子货币的特点

1.成本低。由于采取的是点对点的交易方式，所以与传统的银行货币业务相比，数字货币交易是不需要向第三方支付费用的，其交易成本更低，特别是在向第三方支付高额手续费的跨境支付领域。

2.交易速度快。数字货币所采用的区块链技术具有去中心化的特點，不需要任何所谓的中枢机构来处理数据，交易处理速度更快。这就好像微信中的群，这个群就是区块链，在群中每个个体的交流都是点对点的，不需要第三方验证，所以更方便、更迅速。

3.具有高度的保密性。众所周知，实物形式的货币交易，也就是现场交易是无中介参与的点对点交易，相比于其他电子支付方式，数字货币可以实现远程的点对点交易，不需要任何的第三方中介，交易双方可以在彼此并无信任可言的情况下完成交易，因此能够更好地保护交易者的隐私。

4.具有不可篡改和公开透明性。数字货币的本身是一个公开记账系统，这个系统会记录所有账户发生的每笔交易，每个账号的交易都会记录在总账本（区块链）中，而且每个人都可以自由查询所有交易记录，每个人都能够独立统计出每个账号的所有账目，因此系统里任何人都没有唯一控制权，系统稳定而公平。数字货币的交易一经确认，将被记录在区块链中，无法撤销和改变，不管是谁，都不可以通过删除或修改交易记录的方法来进行诈骗。因为数字货币在区块链中采用的是分布式的分类记账方式，所以每一笔交易都可能记录在任何与之有关的节点当中，且不可更改。在集中式分类账中，只有一个实体持有分类账的正本，在分布式分类账中，网络的所有节点都拥有分类账的相同正本，如果想要恶意更改，或许只有同时攻击所有节点才可以达到目的，但那是不可能的。

5.去中心化（对法币来说）。前文提到过，区块链是去中心化的，它作为数字货币的基础，自然也赋予了数字货币去中心化的特性。从理论上讲，区块链会建立独立的自治机制，我们可以在不需要中介机构帮助的情况下，自行且安全地做到点对点的货币交易，并且没有货币机构对其进行发行。外部任何机构或组织都无权也无法关闭它，它不受任何国家、政府机构或央行的管控。

但实际上这只是一种理想状态，目前的数字货币是做不到完全去中心化的，而且在该不该完全去中心化这一问题上也还存在着争执。有人认为，去中心化会产生混乱，并不能达到提高效率的目的，管控机构与数字货币系统的相辅相成才会达到最佳效率;也有人认为，不去中心化的数字货币是没有意义的，创造的初衷就是为了防止政府等权力机构从中渔利，引用资本主义国家宪法的一项基本原则来说，“私人财产是神圣而不可侵犯的”，数字货币最重要的就是安全性和去中心化，以便达到防非止恶的效果，效率倒是次要。

四、对未来金融市场的影响

1.对货币政策的影响。如果数字货币被广泛接受和流通的话，就会削弱货币政策的执行效果，并给政策的制定带来困难。因为数字货币的发行是独立的，也不需要第三方监管，它流通于银行体系之外，发行量完全不受中央银行控制，所以当国家利用货币政策来刺激或抑制经济活动时，会感到明显的力不从心。当然，市场经济本质就是自由经济，外界因素的干预在理论上是不可取的，所以这场去中心化的货币战争，虽然会减弱可能会刺激经济高速发展的经济政策的执行力度，但也许并不是一件坏事，它的影响将是深远的。

2.对金融机构的影响。数字货币和基于分布式分类账的技术如果被广泛使用，就会对金融体系中的各业务机构特别是银行带来巨大挑战。银行属于金融中介机构，它的各项业务无非是在借贷双方之间起到并实现一个融通的作用。如果数字货币和分布式分类账被广泛使用，那就等于启动了非中介化趋势的车轮，对于金融机构和现行金融体系的发展将产生深远影响。

五、推进数字货币发展的措施分析

国内具有地广人多的特点，数字货币的推广具有一定难度，原因在于数字货币具有一定的技术门槛方可使用，为此，建议采用多措并举的模式。一是建立适当的组织机构、制度保障。成立以政府为主导的多部门联合组织，借助该组织力量来完成数字货币的推广，确立合理的领导小组。同时要考虑该小组的规划，明确分工、合理统筹和协调处理，制定相关保障措施，从而带动数字货币推广工作的全面推进。二是合理应用各项政策进行处理。如专门化的财政政策，经由该政策的资金支持来带动数字货币发行、数字货币流通。如系统开发、应用场景模拟、新概念的宣传等等;合理进行行政政策的制定，尽量借助政府、行政单位等进行公众服务处理，保证服务工作涉及项目、资金往来等可依托于数字货币基础之上，并适当开设专门化的数字货币服务通道;借助税收政策来进行企业或个人的帮扶，保证其借助合理的数字货币来进行业务往来，同时对其进行税收减免。三是借助“公测、试点、扩大、普遍推广”模式来进行推广，保证数字货币的使用范围逐渐增大。公测环节中，需要向全社会进行数字货币的应用测试，主要测试目标为安全性、稳健性。试点环节则是从数字货币应用范畴出发，对其区域、服务对象、维度等进行分析和扩大化处理，并密切对其应用效果进行分析和处理。逐步积累相关经验后方可进行进一步完善，最后方可实现整个社会的全面推广。四是加强宣传处理。主要是针对数字货币及其应用进行全面宣传，加强对应工作人员的培训管理。借助多种渠道方法进行数字货币优缺点、使用方法、操作条件的介绍，同时需要考虑风险防范要求。尤其是在社会基层管理中对低收入、低教育人员的定期管理，可制订针对性的培训计划，保证相关人员全面了解数字货币的使用方法和技巧。

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收稿日期：2020-03-26

作者简介：薛秀娟（1984-），女，吉林吉林人，硕士研究生，从事金融管理研究。