□ 田 兰,吕 凡

(贵州大学 管理学院 ，贵州 贵阳 550025)

1 引言

继2016年我国全面实施营改增之后，2018年4月1日财政部、国家税务总局再次下发了《关于调整增值税税率的通知》财税〔2018〕32号文件。该文件规定，原制造业适用17%税率的下调到16%，原交通运输业、建筑业等适用11%税率，下调为10%，原适用6%税率的保持不变，且此通知自2018年5月1日起开始执行。2019年3月20日，为进一步推进增值税实质性减税，财政部、税务总局、海关总署又再次下发了《关于深化增值税改革有关政策的公告》，将原适用16%税率的调整为13%，原适用10%的调整为9%，6%的仍继续保持不变，该公告自2019年4月1日起执行(万莹等，2020)[1]。连续两次的税率下调，制造业税率从17%降到13%，降低了四个百分点，而交通运输业、建筑业等从11%下降到9%，总的降低了两个百分点。此次税率的连续两次下调降低了制造业、建筑业、交通运输业等行业税负，为企业节约了更多的现金流，并给企业带来了更多的投资机会。增值税作为我国四大税种之一，通过降低税率来实现减税目的是我国经济由高速增长阶段转向高质量发展阶段的战略决策，对实体经济运行的积极影响是永久而深远的，增值税税率的下调，极大地为企业减轻了税负，促使企业将更多的资金投入到创新研发与扩大再生产中，推动整体产业转型升级，提升产业竞争力与经济增长质量，对促进企业发展具有十分重要的意义(李慜劼，2019 )[2]。故本文在增值税税率下调的背景之下，试探讨增值税税率的下调对企业税负、盈利水平、涉税风险及财务管理工作等方面的影响，并进一步以物流运输业为例，阐述增值税税率下调对企业的收入、成本、利润等财务指标的影响，并基于此影响，提出相应的建议与对策。

2 有关物流运输业增值税税率下调的内容简介

交通运输业的发展对我国经济建设与发展具有重要的推动作用，所谓的“要致富，先修路”由此而来(吴开花，2019)[3]。因此，交通运输业无论对于个人、地方，还是国家的发展与建设，都具有重要的意义。为推进交通运输行业的发展，减轻其税收负担，在2018年增值税税率改革中也纳入了交通运输业适用税率的调整，该行业的增值税税率由旧税率11%下调到新税率10%，2019年又调至9%。该税率的征税范围主要有陆路运输服务、水路运输服务、航空运输服务以及管道运输服务。陆路运输包括铁路运输服务和其他陆路运输服务(比如公路运输、地铁运输城市轻轨运输等)，水路运输包括程租、期租，航空运输包括湿租、航天运输服务等。

3 增值税税率下调对交通运输业企业的主要影响分析

增值税税率调整对企业产生了多方面的影响，主要包括对企业税负、税收筹划及涉税风险、财务管理工作、经营风险、投资机会等方面的影响。

3.1 对企业税负的影响

增值税作为我国四大税种之一，在很大程度上决定了企业税收负担的轻重。首先，增值税税率的下调直接导致的是增值税的减少。由增值税计算公式可知，税率的高低决定了增值税的数额，增值税税率降低，增值税额也随着降低。据财税〔2018〕32号文件和2019年有关深化增值税改革有关政策，从2017年到2019年，我国增值税税率连续下调两次，原制造业17%的税率直降至13%，原交通运输业、建筑业等11%税率下降到9%。从税率的下调百分点情况知，制造业税率降低了四个百分点，节税效果最明显，其次是交通运输业、建筑业，下降了两个百分点，节税效果次之。总体来说，税率的调整普遍降低了各行各业税负，为企业节约了更多现金流，为企业的发展注入了活力。其次，增值税税率降低也间接减少企业附加税，包括城市维护建设费、教育费附加、地方教育费附加，城市维护建设费有三档税率，分别是7%、5%、1%，教育费附加和地方教育费附加税率分别是3%和2%，这三费的计算基数为增值税与消费税之和，即增值税与消费税之和乘以适用税率，由此可见，增值税的降低会减少企业的这三项附加税，从而间接降低企业税负。

3.2 对企业税收筹划及涉税风险的影响

增值税税率的降低会减少企业税收筹划空间，增加筹划难度。而税收筹划工作的关键是要熟知相关税收政策和法律法规，明确法律界限，避免打擦边球。随着增值税税率连续调整和一些税收政策的新规定，企业在筹划时容易误用政策，因此，企业做好税收筹划的前提是要深入解读新政策，根据新政策来重新调整企业的税收筹划方法。企业进行税收筹划既能给企业带来节税收益，同时也会给企业带来风险。具体来说，主要有三个风险，即政策风险、操作风险、执法风险(王珍义，2004)[4]。政策风险，具体包括政策选择、政策变化、政策时效风险，政策选择指的是进行税收筹划选择的政策是否正确，是否符合国家的立法精神，而政策变化与时效风险主要体现在近年来，随着我国经济的发展，相关的法律法规、税收政策都处于不断更改当中，要做好企业的税筹工作，势必要密切关注国家的相关政策。操作风险指的是由于筹划者难以精准把握税收政策而导致的筹划失败。执法风险，税收筹划须合法且符合立法精神，并且这种合法性必须得到税务行政执法部门的确认，但在确认过程中可能会因为税务行政执法偏差从而导致筹划失败(胡英，2019)[5]。

3.3 对企业财务管理工作的影响

增值税税率的调整对企业财务管理工作的影响主要体现在三个方面，一方面是税率调整增加了会计核算和财务管理的难度；另一方面是税率调整会加大发票的管理难度；最后是税率调整会减少企业税收筹划的筹划空间，增加筹划难度。

3.4 对企业财务风险的影响

现金流量作为企业的鲜血，把握着企业的命脉，企业要保持高速发展的状态，必须时刻注入鲜血。企业现金流量充足，意味着面临的财务风险小，破产几率也随着降低，相反的，若企业现金流不足，会增加企业的财务风险，债务风险大，增加企业破产清算机率。而增值税税率下调给企业带来更多的节税收益，增加了企业现金流，降低了企业财务风险。

3.5 对企业投资活动的影响

企业投资活动取决于企业现金流情况。增值税税率下调给企业带来了更多的税收收益，增加了更多的现金流，同时给企业的投资活动提供了充裕的资金支持。增值税税率下降对企业投资活动的影响主要有两个方面，第一，增值税税率的下降会直接增加企业的现金流量，进而增加企业更多的投资机会；第二，增值税税负会间接对企业投资活动产生影响，根据税法规定，固定资产投资具有税费抵免作用,税负的存在直接提高了企业投资意愿和行为(葛世龙等，2019)[6]。

4 增值税税率下调对交通运输业影响的具体案例分析

本文选取中远海控、中远海发两家知名上市公司为分析对象。

中远海控，全称为中远海运控股股份有限公司，成立于2005年，航运行业，主营业务：集装箱运输服务及相关业务。业务模式：通过自营集装箱船队，开展以集装箱为载体的货物运输及相关业务，本集团坚持落实集装箱运输服务全物流产业链的协同和发展，在发展船队的同时，积极投资港口码头装卸和堆存业务。

中远海发，全称中远海运发展股份有限公司，成立于1997年，主营业务为船舶租赁，主要业务模式是售后回租，兼集装箱租赁、管理、销售等制造业务。

本文选取中远海控、中远海发两家交通运输业上市公司为研究对象，对其增值税税率下调前后税负率、净利润率、附加税进行对比分析，所选取的数据来自于2017年报和2019年报。

对两家上市公司的税负分析结果及收入与成本增长率对比表整理如下表1、表2。

4.1 税负分析

由表1税负分析表可知，中远海控集团在实施新税率之后，企业应交增值税额从82201412.19元减少到46988457.69元，大约降低了一半，税负率从2017年的0.09%降到2019年的0.03%，总的降低了0.06%。中远海发在两次增值税税率改革之后，企业增值税从29473061.81元降到19638813.18元，大约也减少了一半，税负率从旧税率的0.18%降至0.14%，前后降低了0.05%。中远海控和中远海发两家上市公司在适用新税率之后，增值税额和税负率都明显降低，两者的税负率变化幅度不同。导致两家税负率变化幅度不同的原因来自各自的营业收入和营业成本的不同。根据增值税的计算公式得知，在不考虑其他税收优惠的条件下，增值税的进项税额的大小取决于企业可抵的营业成本，而销项税额取决于企业营业收入，中远海控在适用新税率之后，营业收入和营业成本都增加了，即使营业收入的增长率大于营业成本的增长率，但由于增长率相差甚微且可抵扣的营业成本增加，从而导致税负率变化幅度大。而中远海发在适用新税率之后，营业收入与成本都显著降低，两者的增长率相差较大(19.24%)，加上可抵扣的营业成本减少，从而导致了税负率变化幅度不及中远海控。

4.2 净利润率分析

由表1 可知，两家企业在实施新税率之后，增值税额减少，负税率降低，税负率变化幅度不同在于营业收入、成本增长率与可抵扣的营业成本不同所导致。根据表1的净利润率数据分析可知，中远海控旧税率的净利润率为5.34%，新税率的为6.85%，相比增长了1.51%。中远海发旧税率的净利润率为9.61%，新税率的为12.28%，相比增加了2.67%，中远海发的净利润率变化幅度显然大于中远海控，而增值税作为企业一项重要的税收支出，税负率降低幅度变化大的中远海控，其税负支出小于中远海发，中远海控在扣除企业营业成本之后，其净利润率增长幅度理应大于中远海发，事实却与之相悖，究其净利润率增长幅度不与税负率降低幅度同向变化的原因，主要在于以下两个方面：第一，增值税是价外税，不会对企业利润产生影响；第二，据中远海控2019年报披露知，该集团在2018年发生并购重组事件，导致成本增加，收入减少。

表1 税负分析表(单位：元)

4.3 企业附加税分析

据表1数据，中远海控旧税率的城建税教育附加占税金及附加比例为5.18%，新税率的为1.61%，相比下降了3.57%。中远海发旧税率的为5.02%，新税率的为4.74%，相比下降了0.28%，中远海控的下降幅度大于中远海发，同税负率变化幅度，其原因在于城市维护建设费、教育费附加、地方教育费附加三费的计算是以增值税额为基数，因此，三费会随着增值税的变化而同向变化。

表2 收入与成长增长率对比表(单位：元)

5 建议及对策

5.1 分类核算收入

根据税法规定，对于混合经营，应当分类核算，按照各个业务的适用税率计算增值税，若未分开核算，应按照主营业务适用税率计算。中远海控集团主营业务是提供装箱运输服务，适用9%税率，该集团同时还提供码头搬卸与仓储服务，适用6%税率。中远海发主营业务为船舶售后回租，适用9%税率，同时还提供装箱销售、管理等业务，适用13%税率。两家上市公司都属于混合经营，对于所取得的销售收入应分开核算，分开核算将减少增值税，进而降低企业税负。

5.2 增加可抵扣营业成本

随着税率的下调，更多税收优惠政策的相继推出，企业的税收筹划空间小，筹划难度与风险加大，在此种税收法规政策下，企业降低税负只能转向正常途径，即增加企业可抵扣营业成本。在以上案例分析中，中远海发的税负率降低幅度低于中远海控，其原因在于企业可抵扣营业成本少。因而企业在日常交易活动中，应尽可能取得增值税专用发票，增加可抵扣成本，从而减少企业税负。

5.3 加强对税收政策的学习

由于近年来为紧跟国家减税降费政策，相关税收法律政策变化大、时效性强，企业应积极组织相关工作人员及时并深入学习调整的税收政策，只有深入了解国家税收政策，才能够利用国家的优惠政策为企业谋发展，并根据税收的调整，及时调整企业的会计核算方法，根据节约的纳税现金流，及时调整企业的资本结构、确定投资方向等。

5.4 对企业的税收筹划方法进行调整

税率变化，企业原税收筹划方法已不能适用。据此，企业应根据新税率、新政策来调整企业税收筹划方法，以避免筹划失败，发生不必要的成本损失。

5.5 夯实企业财务基础工作

财务基础工作是保障企业一切经营活动有序运作的根本，除了加强税收政策解读能力、及时调整企业税收筹划方法之外，企业的高级管理人员还应该将更多的时间与精力放在夯实自身专业能力以及相关财务管理协调工作方面。如加强增值税专用发票管理、提高会计核算能力等。