李焱文 王纯洁

摘要：随着金融科技快速发展，互联网贷款在满足小微金融需求方面日益重要，2020年5月，银保监会发布《商业银行互联网贷款管理办法》（征求意见稿），信用风险备受关注。移动互联网背景下，社会资本作为借款人的关系网络，在解决信息不对称，抑制违约风险方面意义重大，本文从“信息对称功能、传播途以和风险降解机制”三个方面，系统分析社会资本对互联网贷款违约的影响机理，为社会资本角度控制互联网贷款违约风险提出建议。

关键词：社会资本;互联网贷款;违约风险

一、背景和引言

互联网贷款作为“高效触达、便利快捷和无抵押担保”的科技金融业态，以便利快捷和低边际成本优势，在满足小微融资需求方面发挥了重大作用。2016年国家成立互金整治工作小组，对P2P“非法集资和暴力催收”严厉打击，互联网贷款行业逐渐规范发展。目前，逐渐形成“商业银行互联网零售信贷、互联网银行、消费金融公司、省级政府金融主管部门批设的互联网小额贷款公司和P2P网贷平台”五种形式并存的互联网贷款业态格局。据网贷之家数据，截至2019年6月末，微众银行微粒贷、微车贷两款互联网贷款产品与42家银行合作，贷款余额超过一万亿元[1]，截至2019年底，P2P网贷行业累计成交量约为90 000亿元，贷款余额4 915.91亿元[2]。2020年5月9日，银保监会发布《商业银行互联网贷款管理办法》（征求意见稿），正式对互联网贷款业务制定规章，开启了互联网贷款行业规范发展的新篇章，违约风险作为业态的关键业务风险备受关注。……