发行概览：公司本次拟向社会公众公开发行人民币普通股不超过6，800万股（最终数量以中国证监会核准发行数量为准），且本次公开发行后的流通股股份占公司股份总数的比例不低于25%，本次公开发行募集资金扣除发行费用后拟投资于庆阳圣元一期、鄄城圣元一期、梁山圣元一期、汶上圣元一期以及偿还融资租赁款项、银行贷款等长期借款。

基本面介绍：公司主营业务为经营城镇固液废专业化处理，主要包括生活垃圾焚烧发电和生活污水处理等，公司主要通过取得特许经营权的方式负责生活垃圾焚烧发电厂和生活污水处理厂的投资建设、运营管理及维护。公司创立之初主要从事贸易业务，自2004年，公司开始涉入环保行业，主营业务变更为生活污水处理业务，2006年，公司涉入生活垃圾焚烧发电领域，并逐渐形成生活垃圾焚烧发电和生活污水处理的城镇固液废专业化处理经营格局。

核心竞争力：公司生活垃圾焚烧发电项目采用了国際通用、成熟先进的机械炉排炉技术，在烟气处理环节采用了SNCR脱硝+半干式反应塔+活性炭喷射器+袋式除尘器组合的处理技术，有效保证生活垃圾得到充分燃烧和污染物的处理。莆田圣元垃圾焚烧发电厂于2018年被中国环保产业协会评为“重点环境保护实用技术示范工程”。公司专注于生活垃圾焚烧发电和生活污水处理业务，具有十几年的项目经验，目前已运营的项目包括7个生活垃圾焚烧项目，设计日处理垃圾能力达到9，000吨/日，以及5个生活污水处理项目，设计日处理污水能力达到28.15万吨/日。具备丰富的项目投资、建设、运营经验，为公司的业务拓展奠定了坚实的基础。

公司采用“生活垃圾焚烧发电+生活污水处理”的业务协同运作模式，生活垃圾焚烧发电和生活污水处理业务都属于市政公用环保行业，主要客户都为政府部门。同时，公司目前主要采用BOT模式运营生活垃圾焚烧发电项目和生活污水处理项目，两种业务之间的协同运作能够有效地共享BOT项目运营经验、客户资源、品牌资源等，进一步提升了公司核心竞争力。

募投项目匹配性：公司本次募集资金投资项目紧紧围绕公司主营业务，符合公司发展战略。募投项目成功实施后，将进一步扩大公司主营业务规模，增加主营业务收入，提升公司的盈利能力;此外，还可以增加公司的市场份额，提高公司的综合影响力。

风险因素：创新风险、技术风险、经营风险、内控风险、财务风险、法律风险、发行失败风险、行业风险、政策风险、项目建设风险、发行人成长性风险、不可抗力风险。（数据截至8月7日）