谢华军

摘   要：金融控股公司因其规模庞大、股权结构复杂、关联度高等特征，一直都是金融监管的重中之重。本文从比较研究的视角，系统地梳理了国际组织和美国、欧盟、日本、中国台湾地区对金融控股公司全面风险管理的具体要求，并结合我国国内现有对银行集团、保险集团等机构并表监管的实际，从秉持风险导向监管思路、稳步推进金融控股公司全面风险管理、注重风险评估与监管工具相结合等方面提出了相关建议。

关键词：金融控股公司;全面风险管理;比较研究

DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2020.05.007

中图分类号：F833/837   文献标识码：A          文章编号：1003-9031（2020）05-0058-07

金融控股公司经营范围广、构成复杂，给金融监管带来很大挑战，特别是2008年爆发的金融危机凸显了现有监管未能全面覆盖金融控股公司的所有活动。基于此，国际组织和世界各国先后出台了多项监管规定，以期加强对金融控股公司的监管。

一、国际组织对金融控股公司风险管理的监管脉络

（一）金融控股公司和全面风险管理定义

联合论坛（The Joint Forum）将金融控股公司定义为在受监管的银行业、证券业或保险业中，实质性地从事至少两类金融业务，并对附属机构有控制力和重大影响的所有集团公司（本文所论述的金融集团的概念等同于金融控股公司的概念）。全面风险管理指在董事会的企业战略指导下，始终贯穿企业的各项经营管理中，用于识别、分析对企业可能产生不利影响的各类潜在风险，并将其控制在企业的风险偏好之内，确保企业目标的实现。……