丰子丞

摘  要：区块链被称为颠覆性的技术，将重构互联网金融乃至整个金融业的关键底层基础设施，其在金融领域的价值正在等待人们去发现。本文从区块链金融的特点和数字货币的概念入手，简要探究区块链技术在金融资产交易中的应用，同时分析其发展前景，对区块链技术在优化支付和提高金融资产交易组织效率上的发展进行合理预测。

关键词：区块链金融;应用;发展

引言

区块链是金融科技领域最具挑战性的创新之一，因为区块链从根本上颠覆了传统金融的固有逻辑、运行模式和业务范围，突破了约定俗成的无数条条框框的限制，踏入了此前无法涉及的一系列全新的应用领域。越来越多的实践证明：区块链技术在传统的银行业（如跨境支付、智能票据、银行结算）、证券投资市场（如证券交易、股权众筹）、保险业（保单销售等）等众多领域逐步表现出其独特的优势，包括：低成本、实时性、安全性、智能性等等，不一而足。探索区块链金融的深刻内涵并合理预测其发展，将有助于推动中国经济新发展，加速全球资产流通，实现当代人为之奋斗不已的伟大复兴梦想。

1. 区块链金融的概念和特点

区块链金融，其实是区块链技术在金融领域的应用。区块链是一种基于比特币的底层技术，本质其实就是一个去中心化的信任机制。通过在分布式节点共享来集体维护一个可持续生长的数据库，实现信息的安全性和准确性。

区块链金融的概念最初由美国学者梅兰妮·斯万提出，她认为在区块链上可以实现任何资产的注册，存储、交易、清算支付等所有程序;所有的资产在区块链上都可以变成计算机可以识别的数字资产。区块链金融的出现颠覆了传统的金融运营模式，以去中心化、去信任化和可追溯等特点吸引了众人的眼球【1】。

1.1 去中心交易

传统金融业一直依赖银行这一中介机构的存在而发展，任何交易的发生、信息的传递、交易的支付与清算环节都离不开中介机构的参与，而区块链技术则完全突破了这种传统模式。简单地来理解就是：基于互联网金融的中心化发展格局下，区块链技术构建了一本分布式交易账本，其上详细记录了所有参与者的信息，区块链上的所有账本是平级的，任何成员都可以获得账本上的數据信息，同时任何参与者都可以点对点的获得信息进行交易而无需通过统一的中介服务器来实现。这就构成了区块链金融的第一大特点：去中心化的交易模式。

1.2 去信任交易

传统金融业的发展建立在人与人之间信任的基础之上，是基于信用的交易。而受现代征信系统信息不对等性的约束，信任问题依然是制约金融业发展的关键问题。交易双方不得不花费大力用于核对信息的真实性，既增大了资金成本，也浪费了时间成本。通过将所有的信息都记录在区块这个分布式的公共账簿上，受到所有节点的监督，信息完全公开透明，任何人都不可能更改上面的信息，区块链技术可以有效地解决信用的问题，大大缩减信任的核对成本。所以说去信任化交易成为区块链金融降低成本的第二大优势。

1.3 可追溯交易

区块链的原理是通过希哈算法将无数个时间关联的区块连接而成，本区块在生成时包含了上一个区块的全部数据信息，因而若某一区块不慎受损导致数据丢失也不会影响其他数据的提取和交换。具体到金融业，区块链按照时间序列记录了所有交易信息的来龙去脉，使得金融机构可以完美的追踪交易产生的金额去向，起到有效的监督作用。这种可追溯的交易信息正是区块链金融的第三大、也是极其关键的一个特点，它使得交易中任何环节的资金数额与流向便于查询，杜绝暗箱操作的可能性【1】。

2. 数字货币

基于区块链和数字货币的数字票据在现代金融业中发挥的关键作用，以比特币为代表的数字货币交易活跃。尽管就目前而言，数字货币尚存在线下交易应用不畅、隐私泄露风险、易成为洗钱、诈骗等犯罪工具、影响金融稳定与安全等诸多问题和缺陷，仍不改变一个事实，即数字货币具有广阔的发展前景，值得深入挖掘和研究【2】。

2.1 数字货币的概念

数字货币属于非实物货币范畴，是指不存在于现实世界、不以物理介质为载体的货币形式。数字货币以电子货币形式存在，包括数字金币和密码货币。数字货币不能完全等同于虚拟世界中的虚拟货币，简单的说，它是基于密码学和网络技术，通过算法所产生的非实物货币，其关键底层技术为区块链。

2.2 数字货币的发展现状

最早的区块链雏形形成于1991年，是哈勃与斯托尔内塔提出的一种对数字文件进行时间戳记录的加密方法。真正让数字货币进入大众视野的则是比特币，中本聪在2009年发布的比特币白皮书《比特币：一种点对点的电子现金系统》中，正式引入区块链概念。数字货币发行是大势所趋，只是目前还处于技术准备层面，对于数字货币的发行模式尚无定论。但从从官方的态度来看，世界各国对于数字货币的保持了积极的乐观态度，表明数字货币很有可能是未来发展的一大趋势。

2.3 主流数字货币形式

由于目前数字货币自身的特点（如依赖的底层技术、依靠分布式记账解决信任问题、去中心化等），当前主流的数字货币均在民间发行。目前市值排名位居前列的数字货币分别是比特币、以太币、瑞波币、莱特币和达世币等【2】。

3. 金融资产综合交易平台

区块链技术能减少业务流程中的烦琐环节，提升效率，降低风险，解决传统金融的痛点。基于区块链技术的金融急产综合交易平台将是未来区块链金融的发展方向，是区块链技术在金融产业的完美应用。总体说来，区块链技术对金融发展的影响可以归纳为如下几个方面：

3.1 解决业务痛点

根据麦肯锡的预测，通过区块链技术改造的跨境支付和结算业务可以节约高达40%的成本，进而减少手续费用：区块链可以自动化处理传统金融业务中的人工干预环节，不受时差限制;区块链由于信息透明，无须通过第三方介入，降低了人工验证带来的系统风险;区块链智能合约替代纸质传递能减少等待时间;区块链账本在交易完成后实时同步更新，减少了人为失误;区块链节点信息的独立化和永久保存，为追溯交易信息流转提供可靠保障;区块链的点对点拓扑结构避免了单一节点异常的影响，提升了交易的稳定性和安全性。

3.2 打破商業格局

区块链技术改变了交易依赖信任的现状，使当前的金融模式受到极大的冲击和挑战：一是由于区块链网络中任意节点可以脱离中介机构直接交易，大大削减了集中清算的商业价值;二是股票和债券可以在区块链上直接以拍卖的形式发行，传统的投行承销模式将有可能被彻底取代;三是主经纪商的资产托管职能将有可能被逐步淡化。

3.3 重塑基础架构

区块链技术对金融发展最深远的影响在于触及底层根基，颠覆了信用中介的原始逻辑：一方面，区块链技术提高了自动化水平，股权交易可以在满足预设条件时自动执行;另一方面，区块链技术降低了交易风险，其信息共享和节点处处备份的特点既能满足内部审计需求，也能分担外部监管职责。

3.4 助力惠普金融

区块链技术挖掘了新兴市场潜力，避免形成垄断，扩大了金融服务覆盖的范围。将区块链技术应用于精准扶贫，可以全程监控交易数据，使得参与方高度透明，社会资源充分可控。由于区块链中的资金流向难以篡改，相关部门便于高效管理定向扶贫资金，避免滋生腐败，解决诚信问题。区块链技术必将在普惠金融中添上浓墨重彩的一笔【3】。

4. 优化支付，提高资产交易效率

区块链在金融支付领域的应用现状存在存储容量不足、账户权益保障、法律法规不健全、资源消耗巨大等问题，需要从完善法律制度、加大推广应用、保护各方权益，以及注重经济效率等方面入手，优化区块链金融支付的对策【4】。

区块链数字货币具有安全性、便捷性、低成本、隐私性和透明性等优点;区块链在清算支付中能够节约经济成本和时间成本、降低风险、简化程序等特征，对经济有激励作用。然而区块链技术受到存储容量和存储速度的限制，随着应用的推广可能会造成巨大的资源消耗;同时，在目前法律并不完善的条件下，用户的消费权益无法获得可靠的保障。这些弱势使得区块链金融的资产交易效率大打折扣。通过数字化资产交易系统的设计、构建和优化，有望减少这些不利因素的影响，实现高效的国际化资产交易平台的稳定运行和维护【5】。

结语

2019年12月首次区块链部长级论坛在中国海口顺利举办，数字经济与区块链国际合作已经在多国的部长级官员和顶级研究人员之间达成共识。伴随全球区块链与数字金融合作论坛倡议书发布，区块链经济的技术发展将更进一步，而其应用价值必将登上新的台阶。

参考文献

[1]  王佳森。区块链金融在资本市场的实践研究[J]。中国集体经济，2018（16）。

[2]  张弛等。当前主流数字货币交易模式分析及发展趋势研究[J]。金融改革，2018（3）。

[3]  蔡然。区块链金融的发展趋势研究[J]。金融发展研究，2018（1）。

[4]  刘开华，方妍。区块链技术在金融支付中的应用研究[J]。创新创业理论研究与实践，2018（10）。

[5]  吕坤，鲍可进。基于区块链的数字资产交易系统设计与实现[J]。软件导刊，2018（7）。