汤晨娟

摘 要：现阶段，银行货币政策一直在宏观经济调控中发挥着重要作用，就目前的银行货币政策来看，其在发展中是会受到一定的金融创新影响的，这种影响主要是对于银行货币政策的有效性的影响，金融创新活动一般会导致银行货币政策有效性下降，这种影响是影响到货币政策的有效性的，但是对于货币政策的整体颁布和实施效果的影响不是绝对的，而这种影响也不能忽视，对此，本文主要介绍了目前金融创新对于银行货币政策变革的影响现状，主要就电子货币的这类金融创新带给银行货币政策的影响进行探究。

关键词：金融创新;电子货币;银行;货币政策;影响

在银行的货币政策制定中，往往是结合现阶段的市场经济发展现状来进行调整的，一般在稳健的货币政策制定中，主要是对于宏观经济运行大背景来制定，为了控制信贷总量，避免出现通货膨胀，多采用适度紧缩的货币政策。而在市场经济不景气，消费增长缓慢的阶段，银行又可以采取适度宽松的货币政策，来激活消费，促进市场经济发展。总体来看，进行银行货币政策的制定，具有显著的宏观调控效果，对于市场经济的平稳健康发展具有重要意义。而在目前的经济发展中，相应等级金融创新活动不断出现，电子货币就是其中突出的金融创新形式，实践证明，金融创新活动对于银行货币政策的有效性会产生一定的影响，对此，银行需要把握这种影响，在具体的货币政策制定中，考虑金融创新因素影响，尽可能保证货币政策能够有效落实。

1.目前金融创新对于银行货币政策变革的影响现状

我国的货币政策一直将稳定币值放在重要位置，这和我国的经济体制改革以及经济增长方式是密不可分的，目前我国的相关经济体制改革和经济增长方式转变还没有完成，经济发展中的效益低下、超分配以及软约束问题没有得到根本性的解决，这和我国的财政困难情况相关，其次是在完成短期总量失衡问题后，经济结构的矛盾问题也需要解决，此外，我国的农业基础也比较薄弱，在物价统计中，零售商品占据一半的是食品类，要是在农业生产中遭遇灾年或者是严重减产情况，就会出现意外的物价上涨问题，例如，今年我国受到非洲猪瘟影响，养猪业大受挫折，生猪死亡率高，这导致市场中的猪肉资源紧缺，一度引起猪肉价格大幅度上涨，引起一系列物价上涨，而我国控制通货膨胀多是通过改革办法来实现的，应用不是行政手段而是经济对策。要是此时放松银根，就可能导致宏观调控成果上市，对此，必须要有稳定的货币政策。而金融创新对于货币政策有效性的影响不可忽略。就金融创新对于货币供应量以及货币政策的最终目标关系影响而言，金融创新影响下，货币供应量以及货币政策的最终目标能否长期稳定，需要进行变量分析。而在多年的金融创新数据研究中发现，自1998年以来实施的稳健货币政策效果的冲击相对不大，可以将金融创新作为一段时期内货币政策抵消的原因之一，但是也不是完全因为这一原因，还有其他方面的原因，例如通货紧缩也会导致货币政策有效性降低。

2.电子货币的这类金融创新带给银行货币政策的影响

2.1电子货币影响银行货币层次、货币量以及计量产生影响

就金融创新产品来看，其中，电子货币对于当前中央银行的货币政策的影响比较大，电子货币的创新发展和应用对于银行货币层次和货币量的影响很突出，相應的货币量层次更多的是从货币流动性强弱，发挥外延向各个层次货币的内容范围的影响，且在相应货币量的层次划分中，更多的是为了满足流通中相应货币特定性质的把握，实施对于商品流通和货币流通在相应结构层面中的依存关系以及适应程度进行分析，为银行的宏观经济调控和监测工作开展提供依据，为相应的货币政策制定提供参考。此外，电子货币的发展，也大致相应货币的层次划分以及货币计量受到一定的影响，很多虚拟的网络货币在一定份额上替代流通货币，电子货币的出现，为人们的交易提供了便利，现在人们出门可以不用带一堆现金和银行卡，只需要带上一部联网的手机，就能够解决一些消费的需要，电子货币出现后，大多数人表示，他们从银行取现金的行为几乎可以省略，借助电子货币，就能够满足日常生活的消费需要，可见，这种通过虚拟形式存在和应用的货币，对于货币的影响比较大，而货币的数字化以及虚拟化对于流通中的同伙数量减少也影响了狭义的货币。

2.2电子货币对于银行总准备产生影响

电子货币在使用中，会导致银行的总准备金比率不断上升，这时因为相应的发行机制存在较大的差异，电子货币发行者不会也不需要确保和同行发行余额等值百分百准备，要是其中加入相应电子货币中出现屋内，导致相应的系统安全性受到威胁。此外，电子货币对于定期存款比率也会产生一定影响，因为电子货币实行中，电子存款也出现，相关银行业务被代替，导致一部分银行不得不提升存款利率来吸引客户存款，和电子信贷和金融服务来竞争市场。

2.3电子货币对货币供给层面产生影响

电子货币这类金融创新模式的出现，其主要目的是为了替代传统流通中的货币，银行发行的货币是流通货币中的重要组成部分，可见，电子货币的出现会导致银行货币供给上产生一定的影响。一般银行的存款是在基础货币在创造过程中产生的，货币供给是和基础货币乘数之积一致的。就电子货币对于通货比率的影响情况来看，当前的信息化发展导致电子货币在市场中的应用越来越广泛，这种高速流通的电子货币让现实流通中使用的货币量急剧下降。可见，电子货币对于银行货币供给层面也会带来一定的影响。央行16日发布2019年第三季度中国货币政策执行报告提出，下一阶段，要发挥货币信贷政策促进经济结构调整的作用，更好地服务实体经济。运用好定向降准、再贷款、再贴现等多种货币政策工具，创新和丰富货币政策工具组合，发挥结构性货币政策工具精准滴灌的作用。继续发挥各部门政策合力，引导和支持金融机构优化信贷结构，加大对薄弱环节和重点领域金融支持力度。进一步完善“三档两优”存款准备金政策框架，引导地方法人金融机构专注小微等实体经济金融服务。央行通过创新和丰富货币政策工具形式，来吸引更多的客户，也是银行相应的货币政策的发展方向。

总结：总体来看，银行的货币政策在一定程度上是受到了金融创新影响的，但是目前金融创新也是不可避免的，银行要实现自身的发展，还需要接受这种挑战，做好相应的应对措施。银行要积极做好金融产品创新，发挥自身的优势，来应对金融创新发展中电子货币发展带来的挑战，实现自身的长效发展目标。目前相关银行也在积极开展服务和金融创新工作，这是银行保持自身先进性的必然措施。

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