刘 丹

(中国人民银行天津分行 天津 300040)

一、个人外汇理财业务发展现状

(一)个人外汇理财业务币种较为单一。本次调研发现，个人外汇理财业务币种较少，美元在个人外币理财业务中占据绝对优势。14家银行中仅有花旗银行、招商银行、中国银行、汇丰银行发行过其他币种的外汇理财产品。2019年1-8月，14家银行共发行外汇理财产品567期，其中美元产品381期，占比67.2%；英镑75期，占比13.2%；澳元产品68期，占比12.0%；欧元25期，占比4.4%；港币18期，占比3.2%。

(二)个人外汇理财业务收益率存在较大差异。各银行理财产品均为总行统一设计、发行，分行仅负责营销工作。相较于人民币理财产品，各行之间外汇理财产品收益率存在较大差异。一是在不同币种间，理财收益率存在较大差异。以中国银行为例，其发行的英镑理财产品年化收益率在0.15%至0.60%之间，美元理财产品收益率在2.0%至2.9%之间；二是在不同银行间，同一币种理财产品收益率存在较大差异。以365天美元理财产品为例，兴业银行年化收益率为3.3%，中国银行年化收益率则为2.3%。

(三)个人外汇理财业务发展较为不均。不同于结售汇市场份额，在外汇理财产品市场上，外资银行业务规模相对较大，中资银行业务规模偏小。除中行继续保持明显优势外(2019年8月底余额1.90亿美元)，其他中资银行规模均相对较小，招商银行、工商银行、光大银行、建设银行合计余额为0.47亿美元。外资银行中，汇丰银行余额为1.16亿美元，花旗银行为0.58亿美元，渣打银行0.41亿美元，明显高于中资银行。

据银行反馈，在购买外汇理财的客户中，境外个人占比较高，且其对汇率波动较为敏感，由于境外客户主要业务经办行多为外资银行，故导致外资银行理财产品市场份额相对较高。……