(四川大学 四川 成都 610065)

一、小额贷款公司的信用风险成因

小额贷款公司的信用风险是指发生信贷交易后，到了规定还款日期贷款人因各种原因无法偿还贷款从而给小额贷款公司带来经济损失的可能性。在充分学习借鉴相关文献理论后，本文将小额贷款公司的信用风险成因归纳为如下几类：

(一)信用评价能力不足以及抵押机制不完善。小额贷款公司的从业人员金融业务能力较弱，缺乏信用风险评价的专业人才，管理者个人专断，风险意识和风险防控能力较差，由于不属于金融机构，银行类金融机构的征信系统不向小额贷款公司开放，这些都导致其信用评价能力不足；由于小额贷款公司客户中小企业一般无法提供相应抵押品或信用担保，抵押制度的不完善直接转化为小额贷贷款公司的贷款风险。

(二)风险分散能力较差。小额贷款公司经营业务品种单一，业务风险较高，缺乏其他能稳定盈利的业务分散整体信用风险；同时，小额贷款公司不享受正常金融机构赋税优惠，贷款利率收到相关政策限制，缺乏营业收入增长能力，即后期收入很难对冲企业信用风险。这使得企业信用风险集中，较高，且无法分散。

(三)贷款客户中小企业自身特点。我国中小企业规模小，资金需求量大，与大型企业不同。相关数据显示，大型企业贷款频率只有中小企业的五分之一。由于企业规模小，制度不齐全，无法向贷款公司提供抵押品，没有担保公司为其信用担保，加上信贷市场严重的逆向选择和信息不对称，这都让小额贷款公司产生了极大的授信成本。……