刘小亚 中日龙电器制品（杭州）有限公司

营运资金是企业发展不可缺少的一部分，合理的管理可以使营运资金发挥最大的作用，从而使企业资金链一直处于充足状态。但是目前很多企业对于资金的使用没有发挥应有的功效，特别是家电企业对于资金的使用一直存在问题，其主要原因是家电企业对于营运资金的使用是按照运营项目进行资金分配，而这样就会造成资金运营过于单一的现象，但随着了经济学家研究将营运资金与销售渠道、供应链、客户管理等问题相结合形成新的问题，在新问题下进行营运资金管理分析将营运资金的使用重新进行分类，再进行营运资金全面分析从而进一步提高家电企业营运资金管理。

一、渠道管理与营运资金管理

（一）流动资产管理

流动资产管理是一个家电企业能够正常运营的关键。一个企业想要正常运营就必须保证流动资产的资金量充足，但是如果流动资产不进行管理将会变为闲置资金。为了解决这一现象，所以就需要进行流动资产的管理，因为好的管理过程能够保证资金正常使用和闲置资金拥有收益等，从而提高流动资产使用的价值与效率。同时流动资产管理人员要控制资金的使用，预留出企业即将到期的债务或者未来债务所需要的资金，从而避免企业信用度降低的情况。而且企业在扩建时需要进行招商引资，其中投资者最看重的就是流动资产使用率。

流动资产是维持家电企业日常经营活动的核心部分。因为一个家电企业的资金流动非常快，所以要想资金正常使用就必须合理的进行流动资产管理才能使企业资金链更加稳定，特别是在家电生产企业产方面，需要投入大量的资金才能使产品更加合格，而这就需要合理的流动资产管理管理。

（二）流动负债管理

流动负债是指企业自身运营资金不够维持生产经营使用或者企业债务到期没有多余的资产进行还款从而需要动用流动资产或者银行贷款的方式进行还款。其中情况可分为①货币性流动负债。货币性流动负债需要利用货币进行付款，如纳税、职工薪酬、生产家电所需物品的账单、收益分红、土地租金等都需要使用货币进行付款，而企业资金不足便会造成货币性流动负债。②货物流动负债。这种负债是企业收取预付款后未能及时发货造成的，通常只需要及时发货便可以解决。但是如果一个企业负债过多便会导致企业信誉受损从而影响企业未来发展，所以只有合理的进行流动负债管理才能减轻企业负债压力。

（三）渠道管理的作用

大多数家电企业在营运资金管理过程中都会接触渠道管理，因为企业在开展经营活动时必须拥有大量渠道才可以进行更好的营销，而大量的渠道必须进行严格管理才可以使渠道收益最高化。渠道主要从渠道本身、经营行为、客户关系等进行管理，其中以生产商为渠道开端，再经过经销商进行销售最后到达顾客手中的过程为渠道。由于渠道之中的角色都有利益参与，所以合理管理可以使每一个角色都能获取相应的利益，从而避免经销商之间因为利益产生的纠纷。

二、传统企业的营运资金管理存在的问题

（一）营运资金分配不合理

家电企业在营运资金分配时对于运用实际需求的资金容易出现审核预计与实际需求不同的现象，从而导致有的项目营运资金短缺，有的项目营运资金分配过多。除此以外，原本分配稳定项目的资金，因为高回报项目诱惑导致营运资金管理人员没有进行审核就进行资金调用，从而使两个项目后期都属于亏损的状态。营运资金管理是一个企业发展的核心，而营运资金管理又需要项目之间的衔接性与协调性，其中销售链、生产成本、项目投资更需要资金的衔接，但传统家电企业无法有效的处理其中资金的分配，这便会导致营运资金管理出现问题。

（二）企业进行营运资金的分类太过简单

一般家电企业会把营运资金分为货币资金、家电存货、押金三个部分，但是这种划分无法有效进行资金运用，面对一些营运资金使用问题时无法进行有效的解决，而且一旦出现资金使用问题便会导致家电企业无法有效的运营，严重的会导致破产。如出现货物积压、欠款到期、尾款不能及时付款等问题都会使企业经营受限，但是目前很多家电企业依旧没有重视这些问题。

（三）购买原材料的管理不够严格

通常家电企业在生产家电时会从其他厂家购买原料。但是目前的家电生产厂家对于购买原材料的管理不够严格而这样容易出现材料有多有少的现象，而这样会导致家电组装完成后出现剩料过多的现象。若出现这种情况就会因为运营资金使用不合理从而导致营运资金变少、不可套现的现象发生从而影响企业整体资金周转。

（四）缺乏合理的营运资金结构

在家电企业中很多企业缺乏合理的营运资金结构，而这样会导致企业有足够的资但是依然周转不开的现象发生，特别是企业自身存在贷款时，由于资金结构不合理无法进行合理套现，便会导致企业无法正常还款，从而使企业信用出现问题，同时随着债务的积压会使企业经营更加困难，利息也会不断增高最终导致企业破产。

三、营运资金管理核心转移到渠道管理的新趋势

目前企业财务管理需要将家电企业营运资金管理与渠道管理进行融合，因为通过渠道管理可以使家电企业更好的与经销商接触从而建立长远的合作关系。并且企业营运资金可以根据不同的渠道分配不同的资金，如采购渠道资金、生产渠道资金销售渠道资金等。而且随着家电种类的增多，经销商的利益也会增加，而这便会使企业的营运资金管理的要求也会随之增加。

四、渠道管理模式下采购渠道的营运资金管理措施

（一）严格管理采购渠道

不规范的采购导致大量营运资金无法使用，所以企业应该根据订单去购买原材料数量，从而预防原材料购买数量不合理的现象发生，并且生产商需要定期检查存货从而防止货物积压过多导致资金闲置的现象发生。

（二）销售渠道管理

销售渠道是企业获得利润最直接的途径，所以对于销售渠道的管理也应该更加严格，通常销售渠道分为一级渠道、二级渠道、三级渠道，经销商会根据渠道制定价格，而这样就会出现一级渠道加价过高的现象，应对这种现象最好的方法便是严格制定价格使其无法按照经销商的意愿加价。

五、总结

渠道管理的家电企业营运资金管理可以有效提高家电企业整体发展，并且可以有效降低运营成本，使其资金可以最大化使用。但是目前依然后很多营运资金管理问题没有较好的解决，而这样会导致资金使用率下降，从而出现资金周转问题，而且一旦出现资金周转问题，企业便会出现破产危机，所以积极的进行渠道管理的家电企业营运资金管理研究便是提高企业资金使用最好的方法。