张淑英， 岳文忠， 冯晓玮

(安徽科技学院，安徽 凤阳 233100)

近些年来，国家相关部门制定了一系列的规章制度保证信息披露的真实性、及时性和完整性等，比如《企业财务报告条例》《公开发行股票公司信息披露实施细则》等[1]。但当前的会计信息披露依然存在一些问题，如披露不规范、不完整、不真实、不及时、缺乏可比性[2]及违规等问题。上市公司报告披露对应用型本科院校的财务管理教育教学-特别是案例教学带来什么影响呢？产教融合背景下，应用型财务管理人才培养对授课内容的选择、特别是实训案例的选择提出了更高的要求。如果教学中使用的案例缺乏真实性、本土性、针对性、时效性，会制约高等院校对解决实际问题能力强、适应社会能力强的学生的培养。虽然当前的教材理论阐述较多，但内容多半是国外书籍直接翻译过来或者稍加改动而成，其中的案例多是来自于西方资本市场，缺少本国色彩[3]；时间比较滞后，缺乏时效性[4]；部分模拟案例数据缺乏真实性和实操性，实践指导意义较弱。会计信息披露的规范和全面为财务管理教学提供了生动的题材[5]，使财务管理案例教学可以获取真实性强、实践性强、时效性强的财务数据案例[6]。目前大部分学者对财务管理案例教学的研究集中案例教学模式选择[7-11]，案例教学方法探讨[12-13]，案例教学体系构建[14]或者开展网络案例教学[15]等。从财务管理教学案例内容的选择、内容的编排探讨文献很少，基于信息披露视角撰写财务管理案例的研究更少。因此如何充分有效的利用会计信息披露数据，选择提供真实性强的、时效性强的、具有本土特色的投资、财务欺诈等案例，这是提升财务管理案例教学水平，提高学生社会实用性有现实意义的课题。

1 上市公司会计信息披露现状

1.1 上市公司会计信息披露日渐完善

国家相关部门对会计信息披露政策法规的陆续出台，使会计信息披露真实性、完整性、及时性问题得到了极大的改善。笔者对年报数据进行统计中发现，大部分公司都能及时的按照证监会要求规范的出具年报，有效的披露需要对外公布的会计信息。这是一个良好的开端，这样的一个状况不仅有利于提高财务信息使用人的决策，对财务管理的案例教学、财务数据获取、财务分析的指标计算提供了切实有效的、及时的背景素材。

1.2 上市公司会计信息披露现状及存在主要问题

有许多企业为了实现自己不正当的利益，在会计披露中通过虚构利润、遗漏重大信息等行为来粉饰财务报表。本文对近些年会计信息披露违规公司占比，披露不及时公司占比、披露失真公司占比、披露信息缺少完整性占比情况进行了梳理统计，具体情况见表1～2。

表1 上市公司信息披露违规数量及占违规公司的比重

表1的结果显示，截至到2017年末，我国披露违规的上市公司的数量呈逐渐增加趋势，从2013年的97家增加到2017年的427家，2018年仅第一季度违规公司就达到95家；5年内累计有1 044家上市公司涉嫌违规违法。5年间因会计信息披露违规的上市公司有711家，占违规公司总比重62.4%，其中2014年信息披露违规的公司所占比例最高，达到了72.92%。

由于信息披露方面违规的公司较多，我们进一步按照会计信息披露违规的类型进行分类分析，结果见表2。2013～2018年因披露不及时的上市公司占的比重最大，平均占比超过60%；2016年有123家公司信息披露不及时，占总信息披露违规公司数量的80.39%。披露违规的上市公司数量在逐年增加，由2013年36家上升到2017年的243家，2017年披露违规公司占披露总违规数量的92.75%；另外信息披露失真性和不完整性的公司也较多，不过可喜的是出现该类问题的公司呈明显递减的趋势。上述数据说明我国新会计准则和新制度的颁布和不断完善对遏制上市公司违规披露起到了一定作用，仍存在一些问题需要管理层重视。

表2 信息披露违规类型统计

2 会计信息披露在财务管理案例教学中的应用

要生动形象的讲好一门课需要有联系实际的、可操性强的案例，要提高财管学生在社会、企业中的实用性，最好能让学生毕业前就能接触到企业真实的财务操作流程、财务决策过程。让学生直接到企业财务部门、管理部门去实习，直接去跟企业财务总监、会计人员、管理人员学习交流财务是非常有效的手段，但实行起来却很困难。会计披露的大量信息正好可以迎合我们这一需求，可以让我们通过财务报告的文字、数字信息再现企业实际中财务操作，给财务管理投资、筹资、营运资金管理、财务分析与评价、财务报表粉饰等提供了切实有效的案例。

2.1 会计信息有效披露给财务分析提供可操性案例

财务管理授课的主要内容之一财务分析需要对财务报表信息充分利用。偿债能力、营运能力分析主要用资产负债表和利润表信息，盈利能力分析主要用利润表数据。会计信息披露了、公布了公司年报的全部财务数据信息。进行财务分析时，可以从公司资产负债表、利润表、现金流量表中把分析需要的数据筛选出来，然后用选出的原始数据计算出决策所需的指标；如果获取连续几年的报表数据，可以用趋势分析法分析公司流动比率、速动比率、净资产收益率等发展变动趋势；如果把行业所有公司的相应的指标计算出来，再求行业平均，某一家公司指标与行业平均进行比较可以看出企业在行业中所处的地位。利用报表披露的应收账款金额、账龄，存货金额、存货发出计价方法选择等可以为营运资金管理教学提供案例设计。有了年报披露的大量数据信息，教师再也不需要用模拟的数据给学生作例题、作案例，从而学生质疑数据的可信度、分析结果的适用性问题也会随之消失，因为数据本身来源于真实的公司，真实的报表，这样的分析更接近现实，更有指导意义，可以有效避免案例时效性差的问题，可以不用再人为编纂[4]数据；可以避免搬抄国外的，本国的太少[3]，与本土实际情况不符等问题。国家政策法规、制度对会计信息披露的相关规定，使上市公司公开的信息披露更及时、更完善，有利于提高财务管理案例教学的适用性，时效性，现实性，更有实践指导意义。

2.2 会计信息违规披露为财务报表粉饰提供教学案例

根据表1～2的统计结果，可见近几年上市公司会计信息披露违规问题呈现急剧的递增趋势，存在问题的公司从2013年69家上升都2017年262家，2018年第一个季度就有49家公司信息披露违规。如雅百特公司2015年度通过虚假交易，增加营业收入约5.8亿元，虚增利润大约2.6个亿，虚增的利润占实际利润的73%；还有震惊我国的欣泰大型造假退市案件，2014年3月欣泰电气用虚假的数据虚构财务报表，使自己达到证券市场上市的要求，并募集了资金2亿多元，之后又用造假的银行汇票、自制银行单据等，制造虚假的现金流，最终2017年7月中国证监会强制欣泰公司退市，欣泰企业成为我国第一个因为欺诈而退市的上市公司。公司的虚增收入、利润的手法可以让学生非常感性的理解利润有数量、无质量的原因。

江西洪都航空工业股份有限公司信息披露方面存在一些问题：公司2017年的收益中有3 357 525元是政府补助，该金额在公司总收益中占有一定分量的比重，计算超过公司最近一个会计年度(2016年度)经审计净利润的 10%。公司直至2018年1月份才在公司临时公告中进行披露。这些不及时、不完整的披露，影响报表使用者对资产质量、利润质量做出正确的判断。因此财务分析选取案例时，需要很好的甄别，把财务造假公司选取成为教学案例供上课进行财务报表分析案例使用时，计算的资产负债率、流动比率、速动比率、收入利润率等指标可能有误，不能很好的说明企业偿债能力、盈利能力等问题；但会计信息披露违规问题的存在，也为我们财务报表粉饰问题获取案例提供了素材。

因此,在编写财务管理教材、财务管理案例库时，要充分利用上市公司年报披露的财务信息、财务数据；充分利用证监会网站公布的年报中披露违规的公司信息，撰写财务管理相关决策需要的案例，财务粉饰需要的案例，财务分析需要的案例。结合我国国情、公司实时披露的实际情况传授给学生有实践指导意义的知识，离不开会计信息的有效披露。

3 基于会计信息披露的财务管理案例教学内容构建

信息披露机制的完善，有利于财务管理教学案例的选取，但不管准则制度，证监法规如何完善，违规披露的问题还是很多，这对财务管理教学教育起到一些负面作用。因此如何有效利用会计信息披露的数据筛选案例作为教学内容至关重要。财务管理教育教学与上市公司会计信息披露的主要关联点，是信息披露为财务管理案例教学提供了素材，随着财务管理案例教学越来越重要，我们亟需把信息披露的成果有效的设计进教学内容中。

3.1 构建基于会计信息披露的财务决策

原有的财务管理教材中所引用的例题、案例不是搬抄国外案例，就是人为模拟。随着国家宏观经济的发展，证券市场的完善，财务管理的教材也需要实时更新，但更新不能简单的把例题和案例换个时间，内容不更改。原来教材中很多例题由于时效性差已经失去了说明现实问题的意义，必须淘汰。会计信息及时的披露填补了空缺给我们提供了资料。

3.2 设计基于会计信息披露的财务报表分析

趋势分析与行业分析是财务报表分析的主要方法。趋势分析需要时间上持续性较强的数据。而上市公司及时的、连续的年报披露，给我们选择公司计算偿债能力、盈利能力、运营能力、现金流量等指标提供了素材。分行业的年报披露为我们计算行业数据提供可行性，比如通过计算整个行业内公司财务指标的均值，然后与目标公司的同一财务指标相比较，可以反映出目标公司在行业中所处地位；与行业内最好的公司的财务指标比较，可以反映出目标公司与发展好的公司的差距等。分地区的年报披露又为我们计算地区数据提供便利，通过计算比较分析，可以找出地区之间公司财务情况、获利能力的差距。因此说会计信息披露的及时、规范、完整详细为我们选择连续性、时效性强的案例，计算行业数据、地区数据提供了可能。教案编写时直接从年报披露公司中选取案例，不再需要杜撰例题，模拟公司数据。

3.3 构建基于会计信息违规披露的财务报表粉饰、财务欺诈案例

九好集团通过虚构银行存款，虚增资产3亿元，该银行存款是通过质押方式借的，但该信息未在报表中披露。九好集团将虚构的收入、虚增的资产列入财务报表的行为导致报出的财务信息：资产质量、收入质量、利润质量大大折扣。虽然这些数据会影响投资者、债权人、政府部门等对九好集团做出正确的财务分析与评价，但此类案例却可以在教学中展示给学生：企业会通过何种手段进行财务报表粉饰？会通过什么手法虚增利润、虚构资产？让学生深有感触的体会到会计信息真实性(可靠性)原则受到冲击就是在这种情况下发生的。如此典型的国内案例，纳入教科书、教案传授给学生，比以前搬抄国外案例或者学者、老师自己编的案例更具有实践指导意义。