朱智贤

（中国计量大学，浙江 杭州 310018）

前言

现今越来越多的公司选择上市，股票市场每天产生海量的金融数据。得益于现代计算机技术的发展，操盘手和投资经理将目标转向高频的数据上从而筛选出有获利潜力的股票来构建有效的投资组合，但是在股市中获得成功并非易事。股票投资是投资者智力和意志力的较量，也是投资者综合脑力的较量。量化交易是在传统金融学基础上发展起来的，是依靠计算机技术、数学建模理论和概率分布统计优化等应用的一门交叉学科，在经历了世界范围的市场波动的考验之后，量化交易越来越受到广泛的重视。

一、动量交易策略的定义

动量交易策略，在力学里，动量指的是物体的质量和速度的乘积。类比到证券市场上，如果我们把“证券的价格”类比为“运动中的物体”，证券价格的“上涨或者下跌”则是可以视为物体运动。类似于惯性的原理，证券价格上涨，则其具有继续上涨的动能，也可以说证券价格保持着上涨的动量；同理，证券价格下跌，则其可能有继续下跌的动量。

二、反转策略的定义

在股票市场上，买方和卖方力量的消长会影响股票的价格。如果股票的买入力量大于卖出力量，则股票的价格会上涨；如果股票的卖出力量大于买入力量，股票的价格会下跌。本文通过RSI的取值来判断股票的买入和卖出情况。

三、通道突破策略理论

布林带通道有刻画股票价格变化情况和波动幅度大小的作用。……