【摘 要】随着经济的快速发展，地下金融的发展也起着翻天覆地的变化，作为资本市场及其重要的一环，现如今必须对地下金融抱以一种全新的认知。本文探究了地下金融的历史发展到如今的现状，针对如何规避其违法行为，如何引导其健康发展提出了治理对策。

【关键词】地下金融;借贷;治理对策

前言

金融与经济息息相关，经济的发展离不开金融体系的完善。地下金融在整个金融体系中扮演了一个挑战者的角色，挑战着传统金融的保守，也挑战着借贷人与投资者的勇气，因其高利和不确定性，更像是一种风险游戏，这种风险游戏在带来了社会危害的同时，也对经济的反战起到了一定的积极作用。规避地下金融带来的危险，引导其发挥正面作用是地下金融未来发展的方向。

一、地下金融發展历史及其现状

地下金融在我国从古至今一直存在，在80年代初期开始萌芽，初期并不具其规模，只是亲朋好友之间以互助形式发生的借贷行为以及个体或集体的内部集资，而随着经济的发展，地下金融开始走向昌盛，从80年代中期开始，以经济发达的城市为起点，大批量的地下金融组织开始流向资本市场，逐渐蔓延至次发达和一些落后的地区，以形式多，工具繁杂为特点，这个时期也一度成为了我国地下金融最兴盛的时期，而这个期间也诞生了大量非法的金融机构，直到90年代的中期，国家开始加强监管，取缔了一些非法的地下金融组织，地下金融发展的脚步开始放缓。进入21世纪之后，以河南安阳为例，部分房地产、投资公司的资金链开始断裂，地下金融一度市场遭受到崩盘的危机，政府开始加强组织，稳定住了市场局面。迄今为止，实力弱规模小的金融机构已经从市场淡出，剩下一些以“P2P”“020”为运作模式的金融机构，但实际上这些机构还在打着法律的擦边球，依然存在风险，相关的监管部门不能放松警惕[1]。

二、地下金融的存在形式

（一）个人借贷

个人借贷，一种最常见的借贷形式，以手续简单（一张欠条），范围小，放款快为特点，主要用于借款人急需资金的场景，例如结婚、买房等。放款人以收取利息的形式实现获利，开始只是熟人之间相互借贷和收取利息，随着个人借贷的普及，范围开始扩大，到如今已经不仅仅限于熟人之间，有很多投机者以放款为职业，只要是借款人可以支付利息，就可以对其放款。

（二）地下钱庄

地下钱庄，是类似于银行从各方面吸收存款的组织。钱庄的借贷规模很大，至少在百万元以上，而且钱庄与钱庄之间多采用合伙制和股份制，放贷的对象大多是私营企业。由于在地下钱庄流动的资金相对较多，一些地下钱庄除了经营借贷业务外，还从事倒卖外汇，甚至洗钱等非法交易，可以说地下钱庄组织在社会上是一个危险的存在。

（三）私募基金

私募基金，是一种通过非公开方式面向个人投资者和少数机构投资者募集资金而设立的基金，其大多数带给投资者的收益要高于银行的利率，因而能吸引大量资金，我们所熟知的“投资顾问”、“财务管理”等公司，实际是都是以私募基金的形式存在着，这些公司都有自己的长期客户，募集量如滚雪球般越滚越大。

三、如何解决地下金融问题

首先必须要分析一下地下金融产生的原因，存在即合理，地下金融在市场上确实存在需求。不可否认地下金融对经济的发展起着一定程度的驱动作用，最大的积极作用是依靠补充货币市场来缓解资金矛盾。但在促进经济发展的同时，也会给社会造成危害，洗黑钱、非法集资、暴力追债的事例不在少数。想要解决地下金融问题，核心在于要解决企业或者农户融资难的问题。首先要给借贷人提供一个合法化的借贷途径，积极创新一些新的借贷形式，引导这些地下金融机构从“地下”转到“地上”，还是以河南安阳为例，安阳市政府在2012年成立了全省第一家民间借贷等级服务中心[2]，其服务为民间资金的借贷提供了合法性的保障，所有流程清晰透明，借贷人不再盲目选择金融机构，投资者也不会担心资产有去无回。在完善服务的同时，完善监管机制也是重中之重，严把审批入口，不要让一些浑水摸鱼的小额贷款公司趁虚而入，大力监管市场上已经存在的金融机构，尤其是现如今的“互联网金融”，其表现形式多种多样，受害人群逐年增加，有关部门应迅速建立一套完整的法律体系来对其进行尽管，如发现其中有违法行为，应予以严惩，绝不姑息[3]。

结语

迄今为止地下金融依然发挥着效能，也依然给社会带来着不安，着眼长远来看，并不能够将地下金融从金融市场中完全抹杀，也不能放任一些非法的金融机构肆意妄为，在市场中形成一个庞大的信用体系，并且加强法制监管是未来金融发展的大方向，也是对待地下金融的正确方式。而对于借贷人和投资者，应当加强对资产风险的把控意识，不能盲目选择金融机构。总而言之，地下金融是一把双刃剑，如果应对得当，引导其正确发展，那么在未来的经济发展中，地下金融将是一把强有力的利刃。

参考文献：

[1]廖天虎.我国地下金融的刑事法律风险控制研究[J].经济社会体制比较，2018（03）：173-180.

[2]冯燕.地下金融治理研究初探——以河南省安阳市规范民间金融市场为例[J].安阳师范学院学报，2016（03）：55-58.

[3]成颖.农村经济地下金融存在的价值判断及对策[J].现代商业，2016（30）：123-124.

作者简介：

王小林（1974-），女，汉族，山西省吕梁市柳林县人，山西金融职业学院讲师，研究方向：金融基础和银行产品。