黄 平 卢晓婷

（安徽大学 商学院，安徽 合肥 230039）

一、引言

P2P网贷是民间借贷与互联网结合的一种新型金融模式，它是当代互联网金融的重要表现形式之一[1]。近年来，得益于大数据、区块链、云计算以及人工智能等信息技术的飞速发展，P2P已广泛应用于各个行业，Lending Club、Prosper、Zopa、人 人 网 、Maverick Online、P2P Internet Pleasant Loans等金融平台发展迅速。自2013年以来，中国的P2P网贷平台呈现爆发式的增长，据网贷之家数据，截止到2019年2月底，全国P2P行业累计平台数量已达到6555家，仅2019年2月交易额达954.63亿元，P2P已成为中国中小企业融资的一种重要方式。

二、文献综述

美国P2P网络借贷平台Prosper于2007对外公开交易数据，开启了学术研究的新篇章，它吸引了大量经济学、管理学、社会学等领域的学者来探索P2P网络借贷；在中国，P2P与互联网技术的结合不断完善，致使其发展迅速，同时也为学者进行实证研究提供了良好契机。P2P发展至今，海内外学者对其研究不断，基于P2P平台的学术探索正是方兴未艾。

在贷款期限方面，李悦雷等[2]发现，借款金额、借款利率、借款期限等均会对借贷成功率有影响。蒋培等[3]发现：影响P2P贷款利率的因素主要包括信用评级、贷款数量、贷款期限以及贷款金额。

在信用等级方面，Klafft[4]通过对Prosper平台数据研究发现：信用等级越高，贷款成功的概率越大，且贷款利率较信用等级较低者更低，逾期还款率也更低。王会娟等[5]通过“人人贷”历史经验数据，研究发现：信用等级越高，借款申请越容易通过，且借款成本越低。

在性别方面，Pope等[6]利用Prosper平台数据证明：借款人违约率与其性别、种族和身份有关，且投资者会对这些属性有一定歧视。……