农民专业合作社融资研究

2019-11-14廖再珍常德职业技术学院湖南常德415000

新生代 2019年18期

廖再珍常德职业技术学院湖南常德 415000

2007 年我国颁布了《农民专业合作社法》，农民专业合作社作为区域性合作组织在我国得到了迅猛的发展，已成为解决“三农”问题的一个重要途径，但在运作过程的中，最大的困难是资金短缺的问题，这成为了合作社发展的软肋，解决合作社融资问题，将有利于促进农民专业合作社健康有序的发展。

一、筹资现状：

（一）融资渠道单一

合作社的资金一般来源于自有资金与银行贷款。自有资金由农民集体出资及内部经营积累形成，但是农民属于低收入人群，平时积累资金总量较少，这部分的投入较有限，农业生产经营具有较高的风险，个别年份会遇到干旱、病虫灾害，大多合作社后期盈利能力相对较差，资本积累较少而慢。银行贷款是合作社取得资金的另一个途径，但金融机构主要以农村信用社为主，其他类型的金融机构很少，并且大多数集中在县城，使得农民在办贷款过程中存在诸多不便。加上大多农民本身思想交为保守，不愿向外部的金融机构贷款，这部分资金也较少。

（二）融资困难，融资成本较高

银行融资是较好的资金来源，但是农民专业合作社资产规模小，缺少符合要求的抵押或质押资产，加上大部分合作社盈利能力相对较差，财务管理意识不强，缺乏正规的财务部门，无法提供真实具体财务信息，信用积累缺乏，金融机构无法判定企业的真实状况，会拒绝大部分贷款请求，企业即使拥有良好的发展前景，也很难获得贷款。少数合作社通过民间借贷来筹集资金，但民间借贷利率过高，借贷隐患重重，而资本市场门槛太高，大多合作社可望而不及。

二、改善对策

（一）拓宽融资渠道

农民专业合作社要选择适合自己的融资渠道，选择适合最佳资本结构的筹资方式。

1、银行贷款

因缺少符合要求的抵押或质押资产，合作社可以寻求担保服务，选择无需企业抵押贷款方法：①利用政府优惠政策，通过由当地政府财政拨款等形成担保基金的信用担保机构担保贷款。 ②通过供应链核心企业担保贷款，合作社加入供应链业务联盟，向金融机构申请贷款，由供应链核心企业信用担保贷款。

2、互联网金融和普惠金融

①合作社资金需求较小，需求较急时可选择小额贷款，小额贷款是合作社向小额贷款公司（电商发起成立）申请贷款，这是一种短平快性质的贷款。

②股权众筹，股权众筹是指募资人通过平台集合众多个人投资者小额投资，以支持其创业经营或其他社会事业的融资模式。以股权众筹为代表的普惠金融开始渗透到农村，通过股权众筹融资，可以筹资筹智共建农民合作社，扩大经营规模，形成农业品牌效应。这有助于推广地理标志产品，打造特色农业，还能促进农村经济向第二、第三产业延伸，带动城市反哺农村，共享经济繁荣成果。天使式股权众筹、会籍式股权众筹均适合合作社筹资。

③网贷，又称P2P网络借款。P2P是英文peer to peer的缩写，意即“个人对个人”。网络信贷起源于英国，随后发展到美国、德国和其他国家，其典型的模式为：网络信贷公司提供平台，由借贷双方自由竞价，撮合成交。资金借出人获取利息收益，并承担风险资金借入人到期偿还本金，网络信贷公司收取中介服务费。

3、产业投资基金

国外通常称为风险投资基金（Venture Capital）和私募股权投资基金，现在一批著名企业，如微软、DEC、苹果，最初是由风险投资扶持的。其投资对象主要为非上市企业，投资期限通常为3－7年，积极参与被投资企业的经营管理，投资的目的是基于企业的潜在价值，通过投资推动企业发展，并在合适的时机通过各类退出方式实现资本增值收益。合作社可以优质资源项目寻求风险投资基金。

4、吸收投资

合作社可以以协议等形式吸收国家、企业、个人和外商等的直接投入的资本，形成企业投入资本的一种筹资方式。武陵红茶邀你当原始股东就是一个典型成功筹资案例。

5、金融租赁

金融租赁是一种集信贷、贸易、租赁于一体，以租赁物件的所有权与使用权相分离为特征的融资方式。合作社的农业机械可委托金融租赁公司出资购得，然后再以租赁的形式将设备交付合作社使用。当合作社在合同期内把租金还清后，最终还将拥有该设备的所有权。

此外典当融资、商业信用、留存收益（自筹）、农村资金互助也是合作社筹集资金的渠道，合作社均可在适当时机合理选择。

（二）合作社要强化自身的建设

合作社要提升企业的经营管理水平，提高盈利能力建立健全内部财务制度，规范化管理资产、会计资料，提供真实准确的财务信息经营过程中，要有为企业、甚至创业者积累信用的意识，提高企业信用等级，得到银行以及金融机构的足够认可，进而才可以使得融资成本更低。

（三）优化金融环境，加强合作社融资的扶持力度

完善与农民专业合作社相关的政策，政府部门要推动合作社融资担保体系的建立、完善，加以对应的扶持，运用资金补贴的方式，给予低廉的金融服务，将合作社的融资成本降到最低。政府部门还需要强化对于民间信贷的进一步监管力度，构建中小企业融资体系化的形成，逐步引领农民专业合作社步入合法化的贷款方式，进而给予农民合作社更宽广的融资渠道。金融机构要创新服务，简化贷款审批流程，优化担保方式，放宽担保条件，适当放宽质押率，对于私募股权融资要加强政策引导，建立有效的投资管理、退出运作机制，促进社会资本进入合作社。