沈亮

摘 要：随着我国金融市场的发展，对金融产品创新的需求也在不断增加，商业银行的创新理念也更加先进。但是，在金融环境不断变化的局势下，同业竞争也日趋白热化，商业银行需要采用多元化的方法，对金融产品进行创新，以此才能达到增加业务收入的目的。针对金融产品在创新过程中的存在风险，我们可以相应的制定风险防控措施。

关键词：金融;风险;创新

以目前国内金融环境来看，银行竞争也日趋白热化，要想在竞争中站稳脚跟，就需要对金融产品进行创新，以此才能达到增加业务收入的目的。接下来，我们将通过对文献资料的整理和了解进行具体讲述。

一、金融产品创新的概念

金融产品创新是指金融资源的分配形式与金融交易载体发生的变革与创新，金融产品创新是金融资源供给各方金融需求多样化、金融交易制度与金融技术创新的必然结果。一方面，金融产品的创新活动最大限度地动员和分配了可支配的金融资源，满足了社会经济发展对金融资源的需要;另一方面，金融产品创新适应了社会财富不断增长的背景下，金融投资者对投资产品的多样化需要和投资风险管理的各种要求。

（一）金融产品创新工具

贷款类金融创新工具：可调整利率的抵押贷款、浮动利率贷款、背靠背贷款、可转让贷款合同等;债券类金融创新工具：浮动利率债券、垃圾债券、可转换债券等;资产管理类创新工具;股权化资产、债务一股份交换、资产证券化、无追索权之资产销售等多种形式;表外业创新工具：期货、期权、互换、远期利率协定、信用证、各种票据发行工具、对各种证券增强信用的担保等，名目繁多的表外业务的创新工具。

（二）金融产品创新的原理和目标

金融产品创新的产品：远期合约、指数基金、交易所交易基金。融资产的本质特性是金融产品的收益性、流动性和安全性的一个总概念总组合，不同的组合，就代表了不同的资产。金融产品创新的结果，从其实质上来看，要么是新产品能以更低的成本达到其他资产能够达到的目标，或是新产品能够实现已有的产品无法实现的目标。金融产品创新的原理大致遵循以下几个方面，第一个方面就是规避风险，投资者和投资机构的风险是越来强，对风险管理的需求也是在不断的增加，规避风险的目的也是减少损失，是将来可能发生的损失，限定在一定的范围之内，虽然说风险是无法控制的，但是我们可以对风险进行管理，而风险的管理指的就是需要通过金融工具。第二个方面就是利用市场缺陷，在有效市场的机制中，市场是不存在有套路机会的，但在现实的市场中并不是完全有效的，资产的市场价格并不总是能够保证市场存在套路机会，利用市场缺陷获利的金融创新需要开发必要的交易时手段和交易时产品。第三个方面是克服市场摩擦，市场存在摩擦通常是因为存在金融管制或者是因为交易成本很高，金融产品创新就是希望能够提供克服市场摩擦的产品。金融创新的目标，主要是满足企业和投资者的所有需求。

（三）金融产品创新的技术

金融产品创新的技术主要就是改变现有的产品的流动性、安全性和收益性的一个、两个或者说是全部。根据金融创新的环境因素和企业内部因素改变金融产品的特性，满足企业需求。改变的方法也分为产品分解和产品合成。金融产品创新技术的基本途径就是对金融产合同条款进行修改，逐步衍生、产生新型产品。其他的产品创新方法有合成衍生产品和基本资产、衍生产品与衍生产品产生新产品;分解产品产生新产品。增加产品的合同条款等等。基本的做法就是对远期期货、互换和期权等最基本的衍生产品合约进行修改获得不同的产品，还有其他产品的创新方法和其衍生产品与基础资产，衍生产品与衍生产品产生新产品[1]。

（四）商业银行金融产品创新的效应

商业银行金融产品是一把双刃剑，既存在正面的效应也存在负面的效应，从正面效应来看，主要分为三点，第一点就是金融产品的创新可以促进金融产品的多元化、满足客户需求。金融市场竞争的核心是产品的竞争，不断的产品创新能够使金融机构提高服务水平，满足多样化的客户需求，避免低层次的竞争，随着社会经济的发展，人们的生活质量在不断的提高，市场和客户需求的特点也显得有所转变，计算机信息技术的日新月异也刺激了需求目标的提高甚至形成了独立的推导动力，创作出新的需求，这都导致了商业金融创新产品的新的发展。商业银行金融产品创新的特点是：个性化、多功能化、高附加值和自主化，个性化是由于客户需求的意志化而产生的，这就使商业银行不能在单纯以消费群体是否足够大作为创新的前提，尽管规模降低了金融成本，他们必须甚至接受从单个产品中获得较低利润的损失中，会一个小群体客户或者单一客户中提供他们需要的产品。第二个方面就是金融产品创新可以提高金融机构的盈利能力和避险能力，首先金融产品创新可以为各种金融机构增加盈利和规避风险提供了更大的空间各种形式的金融产品创新将各个金融市场紧密的联系在了一起。这为商业银行机构在全球范围内的经营，提供了广阔的空间，金融机构可以最大限度的获取金融交易信息，自主选择交易伙伴，为其利用金融创新产品增强盈利能力和规避风险的可能。商业银行金融创新在连接各个金融市场的同时为金融机构选择的金融工具，使得金融机构可以根据自己的需要选择资产、负债、管理和风险管理，其次就是商业银行金融产品的创新，为金融机构提供了许多新的业务领域，和引进渠道，商业银行通过向客户出售金融信息，向不同的风险和偏好的客户提供金融产品，作为金融风险的集散地，从而商业银行可以将本身所承担的风险，降低到最低限度，同时获得大量的利润。第三个方面金融产品创新可以提高金融市場的有效性，金融市场是金融产品交易的市场，商业银行金融产品的不断创新和发展，使得交易的参与者不断增加，交易量也不断扩大，金融市场也日趋成熟，市场的有效性也不断增加，从而降低了交易市场的成本，同时交易市场的竞争性和发展，各类金融产品的替代性，也不断增强，产品的转化率也不断上升，使得交易者本身的成本也在大大下降。其次金融产品交易的增加，分散了投资者承担的风险，增加了投资者交易的安全，尤其是大量金融融资的工具方式以及交易技术的出现，使得投资者在进行多元化的投资自主的同时，可以调整组合，保证在获利的同时分享和转移风险[2]。

二.金融产品创新的风险

金融产品在创新过程中的风险可以分为这几个大类：制度风险、法律风险、表外风险、过度投机风险、伙伴风险、电子风险、国际风险和操作风险。制度风险主要是由于到目前为止我国金融机构市场还没有足够健全完善的退出机制，并且一旦发生风险无论是国有银行的哪一家暴露出现，都会随时随机引发四大银行所有的金融危机，甚者爆发一定程度的社会危机，这些都是由于我国金融市场没有严格科学合理的金融制度导致的漏洞;法律风险，是指由于现阶段来看任何一种新鲜事物的兴起都是先有事物出现而后针对事物才有法律的制约运作，这在一定程度上就造成了法律与事物的不同步现象，往往一种金融危机的爆发产生却没有相应的法律制约运作;表外风险，是指由于一些表外业务，其风险并没有在资产负债表中体现，但是在金融产品创新过程中又存在着很重要的风险因子，虽然表外业务会给银行带来一定的额外利润但是同样的也会造成一定的潜在风险，这类风险就属于表外风险;过度投机风险，是指利用某些衍生产品对交易市场的高杠杆性产生差别从而获取利润;伙伴风险，是指银行与银行之间，银行与非银行机构之间，或者国内银行和其他国际国外的金融机构之间由于密不可分的伙伴关系，一旦某个伙伴或者机构产生差错便会连累整个关系的稳定性;电子风险是指我们虽然依靠互联网对金融产品进行一定的产品创新，但是互联网也是一把双刃剑，利用不好的话就会带来一定的反作用，毕竟互联网也是不稳定因素的最大源头，不管是停电还是黑客病毒都会造成一定的电子风险;国际风险是指，国际上金融市场的波动性也会带给国内市场的冲击，不管是信用机构的心理预期还是风险转化都是金融风险;操作风险，是指在金融产品创新的过程中不管是机构还是人员的不当操作，都有出错的可能，一旦出错对系统的稳定性也会带来一定的风险[2]。

三.金融产品创新的风险防控

针对以上几点在银行金融产品创新过程中可能会出现的风险，我们可以相应的做以下几点防控措施：

（一）加强政策和制度的建立

我国银行的稳定发展是离不开政策支持和制度支持的，作为我国金融业的支柱产业，银行的稳定和繁荣发展对我国的金融行业具有促进作用。要想稳定促进银行业的可持续发展，在政策和制度上就要国家上下一心，大力全面对政策和制度的建立做好相应的规范和防范政策。

（二）加强风险意识

在金融业扩张或者抢占市场的过程中不能只看得到利益却看不到风险，很多时候由于激烈的竞争或者是快速的发展，往往忽略了风险的把控，从而在金融产品的创新上会自带一些潜在的风险却不自知。在这一点上就要提高风险意识，加强风险把控。

（三）建立健全管理体系

对于金融行业管理体系这一块也一定要成立专门的管理部门，专门针对风险把控监测评估，有必要的话还要构建科学合理的风险管理机制，让整个管理体系成系统成规范，才能全面覆蓋风险因素，对风险进行全方位的把控。

（四）规范管控还有操作风险

上面我们提到过，在金融产品创新的过程中不管是人员还是机构、系统都会有操控失误的时候，这一点上就要从源头提高操作的规范性。对整个系统整个内部规范操作流程，合理正确的操作是金融产品创新的基本前提[3]。

综上所述，进入二十一世纪以来，我国的经济发展发生了天翻地覆的发展，全球经济化的恶化也给我国银行金融业带来了更严峻的环境，如何在经济趋势大环境下规避风险，创新金融产品，才能确保金融市场的稳定。

参考文献：

[1]张志刚.试论商业银行金融产品创新及风险防控措施[J].现代商业，2019（11）：79-80.

[2]岳宗玺.浅析银行金融产品创新及其风险防控[J].经济师，2018（10）：177-178.

[3]罗晓春.试论商业银行金融产品创新及风险防控措施[J].财经界（学术版），2018（09）：11-12.