张玉奇　孙忠艳

摘 要：20世纪90年代之前，我国的利率管制出现了资金低效率使用、资金供求失衡等问题，严重阻碍了我国经济的发展。此后，随着我国利率市场化的推进，利率风险越来越成为商业银行面临的主要风险。本文着重介绍了商业银应对利率风险的不足之处，提出规划性建议，以帮助商业银行实现业务结构的转型升级、建立有效的风险管理体系。

关键词：利率市场化;商业银行;利率风险

一、利率市场化及其对商业银行的影响

（一）利率市场化

1.利率市场化的概念

利率市场化指金融市场上的存款和贷款利率不再完全由政府管制，而是以市场为导向根据市场供求的变化来对利率产生影响。通过这种行为，实际上将利率的控制权由金融机构转为市场自动调节机制。在市场竞争充分时，任何一方都不能单独控制，而是由参与主体共同影响，防止垄断，有利于市场健康发展。

2.我国利率市场化进程

第一，银行拆借利率。我国利率市场化的开始以银行拆借利率的开放为标志。第二，债券利率。在同业拆借发展的同时，债券市场也不断地进行改革，并于1991年对国债发行进行了尝试，此后逐渐展开了银行间债券回购业务，并且逐步放开银行间国家债券以及金融债券的利率。第三，外币利率。在同业拆借放开的背景下，外币利率的有关定价制度在我国也被普遍建立起来。第四，存款和贷款利率。为推进存贷利率市场化，人民银行在1987年就对此进行了尝试和探索，并在2003年后扩大了贷款利率浮动区间，在2013年放开了贷款利率浮动上限，在2015年放开了存款利率浮动上限。……