摘 要：自上个世纪九十年代，我国商业银行开展个人理财业务以来，个人理财业务在我国已经取得了较为不错的成绩，个人理财业务为商业银行带来了丰厚的利润，大大提高了商业银行的收益率。但是随着个人理财业务在我国的快速发展，商业银行开展个人理财业务暴露出的风险却日益突出，本文将对商业银行个人理财业务的发展现状进行阐述，对商业银行个人理财业务所面临的风险进行分析，并结合资管新规给出相应的解决办法。

关键词：商业银行 个人理财业务 风险控制研究

一、我国商业银行个人理财业务的发展

伴随着我国经济快速的发展，居民财富的也在不断积累，截止到2019年2月末，本外币存款余额187.23万亿元，传统的金融业已无法满足居民的财产增值的需求，居民的投资意愿不再局限为固定存款，转向于收益相对较高的商业银行个人理财业务。2018年9月28日银保监会发布了《商业银行理财业务监督管理办法》与在2018年4月28日出台的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》配套实施，旨在进一步规范金融机构的资产管理业务，有效预防金融风险。在新的管理条例下商业银行想要让个人理财业务成为新的利润增长点，就要对于个人理财业务所需要应对的风险进行有效控制，这也是商业银行个人理财业务在实际推广过程中急需解决的难点。本文就将对商业银行个人理财业务在发展过程中所面临的风险问题进行探索，找到风险问题的根源，并提出解决办法。

二、商业银行个人理财业务的发展

随着商业银行个人理财业务的发展，不少学者针对商业银行个人理财业务的发展现状、风险成因和风险防范手段进行了研究，积累了一些研究成果。

1.关于商业银行个人理财业务的发展现状

商业银行个人理财业务在上个世纪九十年代被引入我国，一些商业银行在20世纪90年代末开始尝试为高端客户提供理财服务，直到2005年，我国银监会颁布《商业银行个人理财业务监督管理暂行办法》將商业银行个人理财业务定义为：商业银行为个人客户提供的财务分析、规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。

近十年来，我国商业银行个人理财业务规模呈现出爆发式的增长，商业银行紧随市场趋势与监管环境，推出个人理财产品，对于我国实体经济持续向好的发展、利率的持续改革、其它金融机构的转型升级等方面发挥了至关重要的作用。

但是在我国商业银行个人理财业务发展过程中，问题也接踵而来，理财产品市场乱象横生，我国商业银行个人理财产品存在夸大收益率，隐瞒风险，风险提示不充分，不同理财产品之间存在利益输送等问题。在面临直接风险的同时，我国个人理财产品缺乏创新和个性，电子化和网络化程度低、销售和售后服务体系不健全、银行不重视个人金融业务风险管理、金融产品结构失衡等问题大量存在，且缺乏高素质人才。但是银行在面临这些问题时，依然选择为投资者提供理财产品，使投资者有损失的风险。

2.关于商业银行个人理财业务的风险成因

对于商业银行主要的风险，主要有三：一是市场波动带来的风险，由于我国市场经济体质和经济发展模式发生了巨大变化，由此带来的利率风险、汇率风险，都不可控制，市场风险主要指的是市场利率以及汇率等诸多因素导致投资失败，影响到投资者权益，使经营风险始终存在;二是信誉问题带来的风险，投资者常会针对商业银行的信誉来选择是否投资，因此，部分商业银行为了达到融资目的会欺骗消费者，隐瞒不良信息，然后宣布银行倒闭，卷走钱款，致使投资者受到损失;三是操作问题带来的风险，商业银行的业务人员对市场操作与调控水平良莠不齐，无法保证操作中完全的正确，致使投资者遭受损失的风险。

此外，对于我国商业银行个人理财产品的研究也不仅于此，在更深层次，银行使用个人理财产品来规避调控监管，并且成为了商业银行规避监管的重要手段，主要表现为：一是用理财产品来缓解存贷比考核压力。二是商业银行用理财产品为不符合信贷要求的大企业筹集信贷资金，满足其需求。三是，用理财产品资金以委托贷款的形式直接发放给公司或项目，用来规避监管。商业银行对个人理财产品筹集资金的不合理使用，无形中造成了投资者资金损失的风险。

3.资管新规下我国商业银行个人理财业务的风险管理措施

我国商业银行个人理财业务发展虽然较晚，并且相关的法律法规的出台有着滞后性，但是对于我国商业银行个人理财业务的风险管理研究，国内学术界还是取得了较为丰富的成果。银保监会2018年出台的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》旨在进一步，规范金融机构的资产管理业务，有效预防金融风险，为实现我国金融市场的有序发展，给我国商业银行个人理财业务决定了发展导向。资管新规下，要求商业银行构建一个信息透明的市场环境，但是目前当投资者在选择理财产品时，由于信息不对称，往往无法做出合适的选择，对此刘铮早在2015年就对商业银行个人理财业务风险因素进行分析后得出建立统一的商业银行信息披露形式，公开个人理财产品各方面的信息;建立统一的个人风险承受能力评估系统，商业银行可以自行创建监管系统，并开放到银行信息共享系统;建立统一的商业银行理财产品风险评级制度，为投资者提供直接的选择方案。同样的，建立完善的风险控制制度，一是在推出新的个人理财产品时，做好充分的市场调研，有针对性的发售，并确保操作符合规定。二是规范与客户签订的个人理财业务合同，银行要明确体现自己的权利并详细说明其实现方式，对风险调节作出约定，并做出风险提示。三是完善银行内部的隔离措施以降低风险。另外，要加快产品开发，优化产品结构，提高自身竞争力，降低商业银行个人理财业务的各种风险。

三、我国商业银行个人理财业务的发展探究

我国商业银行个人理财业务的二十多年的发展历程中，经过不断的探索和实践，个人理财产品的风险主要为两大类，分别为法律风险和市场风险。法律风险主要为分业经营下的法律风险、理财业务从业人员资格引发的法律风险和投资风险揭示不充分的法律风险。市场风险主要为利率风险、汇率风险、操作风险和声誉风险。解决这些问题一是要健全完善的外部监管制度，完善风险管理体系，包括强化约束机制，加强执法力度，完善法律法规，完善监督体制，统一监管标准。二是要增强商业银行内部控制，培养理财专业人才。三是要完善社会信用体系，建立个人客户信息系统。四是加快优质理财产品的开发，优化产品结构。最后是提高投资者的风险意识，加强投资者与商业银行之间的交流。

商业银行开展个人理财业务是现阶段提高商业银行竞争力的必要手段，也是我国金融市场发展必须经历的阶段，将来会有越来越多的居民变身为商业银行个人理财产品的投资者。我国商业银行个人理财业务正处于发展阶段，风险控制必须引起重视，包括监管机构的有效监管、商业银行的内部风险控制和投资者的风险意识。全民理财虽然离我们尚远，但是对商业银行个人理财业务的风险控制研究必将会未来我国金融市场的良好发展打下坚实基础。

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作者简介：窦兆辉（1999-），男，汉族，湖北省襄阳市人，湖南工商大学北津学院金融学专业，研究方向：农村商业银行的发展