范时俊

摘 要：互联网金融实现了互联网技术和金融功能的有机结合，具有普惠金融、平台金融、信息金融的特点。本文针对互联网金融的发展历程进行阐述与分析，并总结互联网金融模式的形式与特点。

关键词：互联网；金融模式；发展历程；形式

互联网是基于移动通信技术、互联网技术实现资金融通、支付与信息中介等业务的一项金融模式，对于传统金融行业、货币政策等，均产生了深刻的影响。互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后（尤其是对电子商务的接受），自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。是传统金融行业与互联网技术相结合的新兴领域。互联网金融的发展导致金融领域出现颠覆性转变，以其独有的价值创造模式与经营理念，对传统金融业务产生了深远的影响，成为金融生态体系的重要组成。

一、互联网金融的发展历程

目前，互联网金融正以其独特的经营模式和价值创造方式，影响着传统金融业务，逐步成为整个金融生态体系中不可忽视的新型业态，其发展历程包括三个阶段。

（一）第一阶段

1995—2003年，是互联网金融发展的初级阶段，以网络证券、网络保险、网络银行的出现为标志，在几年的时间内，得到了迅速发展，截止到目前为止，能够提供网上银行服务的金融机构已经超过了5000家。

（二）第二阶段

2001—2012年，是互联网金融发展的第二阶段，传统金融机构纷纷借助互联网技术发展业务，互联网企业也开始借助电子商务、移动支付、社交网络、搜索引擎技术，将业务拓展至金融领域之中。

（三）第三阶段

2012年后，互联网金融进入了高速发展阶段，传统金融机构开始涉足互联网金融，互联网企业也纷纷发挥出自身在商务、技术方面的优势，布局互联网金融。在网上购物的发展下，第三方支付、大数据金融、P2P、众筹平台等相继出现，互联网成为企业抢占市场的制高点。

二、互联网金融的发展模式

（一）P2P网贷

P2P网贷是一种通过第三方互联网平台来借贷资金的资金融通行为，是个人—个人的融资模式，由借款人发放借款信息，进行招标，这种债务模式不需要依靠银行等传统媒介，融资模式简单。P2P网贷源自于英国，在欧美流行，适合应用于个人征信体系发达的国家与地区，能够提高社会闲散资金利用率，促进信用体系的发展，于1979年提出。在互联网技术的发展下，P2P网贷从传统线下模式转化为线上+线下的模式，P2P网贷平台正是在这一背景下诞生。

我国第一家P2P网贷平台是2007年创设的拍拍贷，经过了十多年的发展，P2P网贷平台已经发展为包括无担保线上模式、有担保线上模式、理财模式、营业部模式等类型，我国网贷公司多分布在北京、上海、广东、深圳、杭州等一线城市，与地区经济发展情况息息相关。由于现阶段我国信用环境不够完善，P2P网贷平台的发展中还存在突出的问题。

（二）众筹平台

众筹平台主要采用预购+团购的形式来募集资金，为艺术家、小企业、个人提供了筹款的机会，目前，众筹已经开始发展为集齐初创企业、非盈利性组织于一体的融资机制。在众筹平台模式中，由资金需求方将项目策划内容交付给众筹平台，在通过审核之后，将公众项目公布在网页上。众筹平台模式需要遵循几个规则：①项目必须有筹资目标与筹资天数；②在设定天数内，如果达到目标金额，那么发起人即可获取到相应的资金，如果筹资失败，需要将资金全部退还；③众筹与捐款不同，支持者可以获取一定的回报，在众筹成功后，网站也会抽取一定的服务费用。

众筹商业模式包括项目发起人、公众、中介机构组成，根据筹款回报进行划分，可以将其分为股权、奖励、债券、捐赠几个部分，其中，奖励众筹的占比最高。

（三）大数据金融

互联网技术的发展催生了大数据时代的到来，大数据时代引发的商业模式、技术创新也是颠覆性的，在云计算与物联网的发展和普及下，互联网金融也得到了进一步的发展。目前，常见的大数据金融包括平台金融、供应链金融两种，企业之间通过物流、资金量、信息流等，组成了供应链金融，并以B2C、B2B、C2C基础，构建出了平台金融。与传统金融模式不同，大数据金融模式能够提供精准的个性化服务，在用户提出申请之后，平台可以快速计算出信用得分，并根据其信用评分、贷款需求来放贷，不会受到时空的限制，能够针对不同企业、用户的需求提供准确服务。大数据金融客户基数大，交易成本低，这种资金融通模式是建立在大数据、云计算基础上，成本低廉，不仅能够为小微企业提供服务，还能够灵活安排放贷期限，整合了社会上碎片化的需求，边际成本低效益理想。此外，大数据金融能够实现科学决策，平台将物流、信息流、资金量聚拢在一起，能够有效防范、预警风险，解决风险评估、信用分配、贷款欺诈问题。由于大数据金融的信息处理和数据模型优势，不仅可以替代风险管理、风险定价，甚至可以自动生成保险精算。

三、结语

新一代信息技术已成为我国战略性新兴产业，欧洲、美国、日本、德国、法国等对于互联网金融的技术创新和金融创新模式都给予充分肯定并鼓励发展。在当前经济结构改革的背景下，互联网金融得到了迅速的发展，能够更好的为实体经济来服务，促进国家经济战略结构的转型。互联网金融诞生有着其内在的必然原因，但能否经得住考验得以生存发展，則依赖其自身所体现的竞争优势。

参考文献

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