白利倩

如今，银行等固定收益类产品收益率持续下滑，以往备受稳健投资者青睐的投资渠道风光不再。

34款

截至9月中旬，这51款产品，收益率排在第一的是亿联银行的5年期存款产品，利率为5.68%，排名第二的是蓝海银行5年期储蓄存款，利率为5.3%：排名第三的是客商银行，5年期存款利率为5.35%。综合来看，34款储蓄存款产品中只有3款产品的利率在4%以下，其他的都在4%—5.68%之间。

近日，融360大数据研究院发布监测数据显示，银行理财产品预期收益率已经连续18个月下跌，目前银行理财产品平均预期收益率为4.04%。那么热衷于银行投资渠道的投资者，又该从哪里寻找高收益率的产品，丰富“钱袋子”呢？在银行理财产品平均收益率降至4.04%的时代，到底还有没有收益率超过5%的产品呢？

私行产品收益率高但名额有限

一般而言，银行对私人银行客户推出的理财产品收益率普遍较高。近期，虽然银行理财产品收益率连续下跌，平均收益率降至4.04%，但是《理财》杂志记者统计发现，私人银行推出的产品不乏有收益率超过5%的产品。

例如，交通银行推出的“得利宝·私银慧享2463190191”产品，虽然是短期产品，但是预期收益率能够达到9.5%。城商行郑州银行推出的“首创证券创玺1号集合资产管理计划”，预期收益率为5.2%。除了外资银行和城商行，中农业银行近期推出的“农银私行·安心得利·灵珑2019年第15期公募净值型人民币理财产品”预期收益率也达到5%。

值得注意的是，这些只针对私人银行客户推出的高收益率产品，大多集中在外资银行和城商行中。大多数国有银行的私人银行专享产品预期收益率仍在4%-4.5%之间徘徊。例如，金融产品研究中心统计数据显示，私人銀行理财产品收益率排名前十的银行中，有6家城商行、2家外资银行、1家股份制银行、1家国有银行。

为了吸引客户，这些私人银行专享理财产品收益率较高，于续费也比较优惠。不过，这些产品往往数量有限，如郑州银行推出的“首创证券创玺1号集合资产管理计划”仅限200个名额。同时，私人银行专享产品往往起购门槛较高，多数为50万元起购。

长期储蓄类产品反超

相比持续19个月下跌的银行理财产品平均收益率，储蓄类产品的平均利率近期相对稳定。作为稳健型投资者，这些储蓄类产品仍然备受关注。

例如，融360大数据研究院监测数据显示，9月，大额存单平均利率除1年期和3年期略有下跌，其他期限都有小幅上涨，而且3年期和5年期储蓄类产品平均利率已经明显高于银行理财产品平均收益率。因此，不少稳健型投资者表示，如今，比起银行理财产品更愿意选择长期储蓄类产品，虽然流动性差点，但是收益高还安全，买得放心。

例如，在京东金融银行服务精选里的推荐一栏，《理财》杂志记者统计发现，共有51款产品在售。这51款产品中有34款是储蓄类存款产品。截至9月中旬，这51款产品，收益率排在第一的是亿联银行的5年期存款产品，利率为5.68%;排名第二的是蓝海银行5年期储蓄存款，利率为5.3%;排名第三的是客商银行，5年期存款利率为5.35%。综合来看，34款储蓄存款产品中只有3款产品的利率在4%以下，其他的都在4%-5.68%之间。

可以说，目前储蓄类存款产品利率有升高趋势，特别是长期储蓄类产品利率普遍较理财产品收益率要高，多数产品利率能达5%以上。

尤其是长期银行大额存单、结构性存款等产品，近期甚至有小幅上升的现象。例如，融360大数据研究院监测的数据显示，2019年5年期大额存单平均利率升至年内最高水平，达到4.541%，其中一些产品利率能超过5%。

融360大数据研究院分析师刘银平表示，今年以来，在宽松的资金面之下，各类稳健型理财产品的收益率持续下降，长期储蓄类产品的利率优势开始凸显，甚至要超过很多银行理财产品的收益率。

因此，于里有闲钱，对资金的流动性要求不高的投资者，可以考虑这类产品。不过，这类产品起购门槛也比较高，多数20万元起购，只能满足小部分储户的需求。同时期限往往较长，投资者需要合理安排好资金的使用。

民营银行储蓄产品利率多数超过5%

银行理财产品平均收益率已经连续18个月下降，不少互联网宝宝类产品收益率已连续两周迈入“2”时代，高收益率又稳健的产品越来越难找。但是，不少民营银行为了吸引客户，还是有不少收益率超过5%的产品。

例如，上述京东金融中在售的51款产品，共来自l8家银行，其中11家属于民营银行，利率排名前五的产品均来自民营银行，如排名第一的亿联银行，共有两款5年期的储蓄存款产品，利率均在5%以上。

值得注意的是，民营银行在产品说明里还显示了利率调整记录，从利率凋整记录可以看出一些民营银行储蓄存款产品利率一直处于上升的趋势。结构性理财产品预期收益率虽高但未必能达到

一般而言，结构性理财产品预期收益率普遍较高。

例如，花旗中国发行的1款理财产品预期收益率达6%，东亚银行中国发行的5款理财产品平均预期收益率为5.2%;交通银行发行的134款理财产品平均预期收益率为5.05%。这140款理财产品几乎都是结构性理财产品。

事实上，监测数据显示，10月上旬，结构性理财产品公开发行85只，平均收益率较9月上升101BP，人民币结构性理财产品的平均预期最高收益率为6.65%。

不过，结构性理财产品预期收益率虽高，但是风险也相应较大。同时，预期最高收益率虽然很高，但是未必能达到。因为在实际投资中，结构性理财产品的预期收益率上限并没有参考意义，很少有产品能够达到。所以，投资者在购买结构性理财产品时一定要认真查看产品说明书，尤其是收益规则的说明。